第六章短期资金筹集.ppt

文档介绍：第六章短期资金筹集
第一节短期银行借款
一、短期筹资的效用
速度快
弹性大
成本低
风险高
二、短期银行借款
短期银行借款是指企业向银行以及其他金融机构借入的期限在一年以内的借款。
主要分为:
短期无担保借款
短期有担保借款
(一)短期无担保借款
无担保贷款是贷款企业以其良好的信用素质和优越地位,作为到期偿付贷款本息保证而获得的贷款。
无担保贷款的信用条件主要有以下几种:
信用额度
周转信贷协定
补偿性余额
信用额度
信用额度是银行向客户提供无担保贷款的最高限额。
但一旦企业违约或信誉趋于恶化,即使银行已同意的信用额度尚有结余,银行也可以自行中止提供贷款。
周转信贷协定
周转信贷协定是指银行在法律上有义务向借款企业提供不超过某一最高限度的信贷额。
借款企业享受周转信贷协定的同时,通常要对贷款限额的未使用部分,向银行支付一定比例的承诺费,以补偿银行的机会损失。
补偿性余额
补偿性余额是银行要求借款人在银行中保留一定数额的最低存款余额(通常为贷款限额的10%-20%),其目的是为了降低银行贷款风险,补偿其可能遭受的损失。
补偿性余额使借款人实际使用的资金减少,提高了借款的实际利率,加重了借款企业的利息负担。
补偿性余额贷款的实际利率
=名义利率/(1-补偿性余额比例)
例题
%从银行借入款项1000万元,银行要求企业按贷款限额的20%保持补偿余额,该借款的实际年利率为( )。
% % % %
答案:D
解析:
实际年利率=[1000×10%]/[1000×(1-20%)]
=% 。