文档介绍：应收账款管理
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Contents
应收账款的功能、成本
应收账款的管理目标
应收账款政策的制定
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一、应收账款的功能
功能
增加销售
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减少存货
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二、应收账款的成本
企业对应收账款进行管理所发生的支出。
机会成本
管理成本
坏账成本
由于资金被占用在应收账款上而不能用于其它投资所丧失的收益。
由于应收账款的存在而导致未来收不回款项可能造成的损失。
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(一)机会成本
▲计算公式:
应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率
计算
应收账款平均余额×变动成本率
变动成本/销售收入
赊销收入/应收账款周转率
日历天数(360)/应收账款收账天数
通常按有价证券利息率计算
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【例6-3】假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元,应收账款平均收账天数为60天,变动成本率为60%,资金成本率为10%。计算应收帐款机会成本。
应收账款周转率= 360÷60 = 6(次)
应收账款平均余额= 3 000 000÷6 = 500 000(元)
维持赊销业务所需要的资金= 500 000×60% = 300 000(元)
应收账款的机会成本=300 000×10% =30 000(元)
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(二) 管理成本
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
(三) 坏账成本
公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用
主要包括:对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。
应收账款因故不能收回而给公司带来的损失。
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增加销售
机会成本
减少存货
扩大市场份额
坏账成本
管理成本
功能
成本
权衡
权衡
三、应收账款的管理目标
管理目标
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Step 3
权衡应收账款给企业带来的功能及成本,制定合理的应收账款的政策(信用政策),以期获得应收账款给企业带来的最大净收益
三、应收账款的管理目标
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[案例]长虹“应收账款”事件(600839)
(一)主要经营业绩和财务数据
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