文档介绍：衍生工具会计
一、衍生金融工具及其分类
二、衍生金融工具会计的特征与内容
三、期货合同会计
四、远期合同会计
第一节衍生金融工具概述一、衍生金融工具及其分类
金融工具的定义
金融工具是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具实际上是由金融资产、金融负债和权益工具所组成的。
金融资产是指企业持有的,构成其他单位金融负债或权益工具的,以合同为主要表现形式的货币性资产。如:现金、股票、应收账款、可供出售金融资产等。
金融负债是指持有其他单位的金融资产或权益工具的,以合同为主要表现形式的货币性负债。如:应付票据、短期借款、企业作为发行一方持有的可转换公司债券的偿付事项等。
金融衍生工具或金融衍生产品,是指建立在基础金融工具(股票期货、外币期货、债券期货)或基础金融变量(股票指数期货)之上,其价格取决于后者价格变化的派生产品。
衍生金融工具是20世纪七八十年代全球金融创新浪潮中的高科技产品,它是在传统金融工具基础上衍生出来的,通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。
衍生金融工具衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同。 (1)衍生工具是由基础工具派生出来的,因此,其价值取决于基础工具的有关变量。作为基础工具的标的物的变量通常有利率、金融产品价格、商品价格、汇率、价格指数、股票指数、费率指数、信用等级、信用指数等。
例如:股票期权合同价值的变化取决于作为合同标的物的股票价格变化、人民币债券远期合同的价值变化主要取决于人民币基准利率的变化。
(2)不要求初始净投资或只要求很少的初始净投资
所谓不要求初始净投资,通常指企业签订某项衍生工具合同时不需要支付现金或现金等价物。例如,企业签订某一项将来买入某种政府债券的远期合同,就无需在签订合同时支付购买债券的价款。