文档介绍：跨国银行对外直接投资的理论分析
摘要通过分析跨国银行对外直接投资的各种理论,并总结得出<div>了银行境外投资的最终目的是获取超额利润。
关键词跨国银行对外直接投资理论分析
关于银行业进行对外直接投资的动因及其理论渊源的研究,西方学者大都借鉴跨国公司的对外直接投资理论进行分析。由于. com跨国银行是以提供金融服务为经营对象的特殊的金融服务性企业,所以8ttt8对跨国银行发展动因的理论分析,的跨国企业。
1 比较利益理论———产业组织理论的延伸
对跨国银行理论的研究是在跨国公司理论的基础上进行的,1960年,史蒂文·海默在他的博士论文中开创性地将传统的产业组织理论应用于对跨国公司对外直接投资的分析。产业组织理论是以同一商品市场的企业关系为研究对象,以产业内的最佳资源分配为目标,研究产业内企业规模以及企业之间竞争与垄断关系的应用经济理论。
美国芝加哥大学商学院的罗伯特·阿利伯教授在产业组织理论的基础上研究跨国银行对外发展的比较优势。阿利伯得出<div>的结论是:在给定的市场上,银行的效率和银行的数量是反向关系的,即银行在集中率高﹙数量少﹚的国家比集中率低﹙数量多﹚的国家有更高的收益,也就是集中率越高的国家,银行的存贷利息差越大,其银行体系的效率越高,未来的成长潜力越大。在银行高度集中的国家,银行的规模往往 t8. com很大,相对内市场限制了这些银行的发展,只有走向国际市场,才能实现其规模经济效益。
美国经济学家赫伯特·格鲁贝尔在产业组织理论的基础上提出了跨国银行功能的三分类理论,这个了跨国银行在与东道国的竞争中如何获取比较优势。格鲁贝尔将跨国银行分为跨国零售型、跨国服务型和跨国批发型三种类型,每种类型都有相应的比较优势。跨国银行会根据自身的优势实行不同的发展战略,以便发挥优势,避免趋同,寻找自己的利润增长点。格鲁贝尔的三分类理论为跨国银行理论研究提供了一个新思路。
2 内部化理论———交易费用理论的延伸
1937年科斯在其著名论文《企业的性质》中首次提出了“交易费用”的概念。内部化理论是科斯交易费用理论在跨国公司对外投资战略中的一种应用,最初由巴克莱和卡森提出。卡森在《跨国银行演变的理论透视》一书中,用“内部化理论”来解释跨国银行形成和发展的原因。他认为,由于. com金融市场的不完善及处于国际财务保密等一些
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,有些金融业务很难与别国银行合作展开,而跨国银行通过遍布全球的分支机构的灵活性,可以交易的成本和风险。
内部化理论的两个假设前提是企业利润最大化和不完全8 t tt8. com市场,强调市场的不完全8 t tt8. com性如何使企业将垄断优势保留在企业内部,并通过企业内部使用而取得优势的过程。当这一过程超越国界便会形成跨国企业。内部化理论认为,中间上的不完全8 t tt8. com竞争, 是导致. com企业内部化的根本原因。这些中间,不只是半成品、原材料, 更为重要、专有技术、商标、商誉、管理技能和市场信息等知识产品。由于. com中间的不完全8 t tt8. com, 企业在进行知识产品的外部交易时, 存在着泄密的危险和定价的困难, 企业为了dd dtt. 付出高昂的交易费用, 所以8ttt8外部市场对于中间易既是昂贵的, 又是低效的。企业不得不以内部交易机制来取代外部市场, 将知识产品的