文档介绍：投资收益与风险分析
主要假设: 家友网自运营时,每年都引进了不少商家和广告商,预计在第三年就能够收回成本,考虑到第四年要拓展公司业务规模,需要较多资金,因此第五年开始分红。
租赁办公室,选址在设施完善的广州天河区高新技术园,付租金即可运营。
投资现金流量表
单位:元
投资现金流量表
初期
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
固定资产投资
255000
0
0
0
0
0
流动资金
305000
0
0
0
0
0
销售收入
0
375750
772400
1611600
6451200
9841600
成本(折旧与摊销)
0
1080815
891998
1024882
5081171
5513185
税前利润
-705065
-119598
1370029
4328415
所得税
0
0
0
0
1082104
税后利润
0
-705065
-119598
1087008
3246312
折旧
0
13000
13000
13000
28000
28000
无形资产摊销
0
6000
6000
6000
6000
6000
净现金流量
-560000
-686065
-100598
1121008
3280312
注:前半年为建设期(初期),后半年即投入生产,均记入第一个会计年度
投资净现值
NPV=(万元)
银行短期借款(1年期)%,考虑到目前资金成本较低,以及资金的机会成本和投资的风险性以及数据等因素,k取10%(下同),此时,NPV=(万元)大于零。计算期内盈利能力很好,投资方案可行。
投资回收期
通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算,投资回收期为三年又十个月,投资方案可行。
回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现