文档介绍：案例一:
上市公司A 资产总额中的债权已经超过了资产总额的 75%,而其债权总额中,应收母公司款项就已经达到了 80%以上。2004年7月,A公司的母公司由于严重的资不抵债而面临破产清算的危险。
要求:请对A公司在此情形下的债权质量以及对A公司未来的影响作出分析与评价。
A公司在此情形下的债权质量:
(1)对资产结构进行分析:A公司债权(应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款等)超过了资产总额的75%,规模过大,说明公司的货币资金、存货、投资、固定资产、无形资产等在资产总额中不足25%。
(2)对债务人的构成进行分析:母公司的为关联方债务人,彼此之间在债权债务方面操纵色彩较强,,因此对关联方债务人的偿还状况应予以足够重视。应收母公司款项达公司债权的80%以上,占公司资产总额的75%╳80%=60%。如此庞大的关联交易债权值得怀疑,可能存在着转移资金、非法占用、操纵利润等行为。
(3)对坏账准备进行分析:母公司已严重资不抵债面临破产清算,A公司需要计提大量的资产减值损失,使得企业资产减少,利润降低。
总得来说,公司的债权质量非常差。
A公司未来的影响的分析与评价
母公司已严重资不抵债面临破产清算,意味着相应的债权不能收回或不能完全收回,将会使:
(1)A公司遭受严重的资产损失,并将进一步导致公司严重亏损、资金周转困难、股票价格暴跌
(2 由于和关联公司母公司之间的关系和应收账款的数量,使得外界猜疑可能存在着转移资金、非法占用、操纵利润等行为,公司形象严重受损。
案例二:
有人说:存货积压,对近期财务状况的表现将起积极的促进作用。但从长期来看,存货积压一定不是好的,极有可能造成来年的亏损。
要求:分析存货积压可能带来的财务后果。
存货积压可能带来的财务后果
有利之处:
1、在近期来看,可使公司流动资产增加,给人一种短期偿债能力增强的假象,增强了资产流动性。
2、可使大量费用予以资产化,降低了当期的费用,从而使当期利润有良好表现。从长期看,存货积压会导致资金占用增加、储存费用增加;若存货积压属于产成品销路不畅,则后果更为严重,未来会发生存货资产损失和亏损。
3、通过存货跌价准备的计提来进行巨额摊销,为来年的“扭亏为盈”提供机会。
4、有利于产品增值,以获取更高的利润。
不利之处:
1、首先存货积压过多,企业本年收入减少,最终导致现金流断裂。
1和2 导致了=>本年利润减少,所有者权益中未分配利润减少。
2、管理费用不断增加,成本增加。
3、存货流转速度慢,现金流动速度变慢,资金产生的效益低
案例三:
资料:绿大地无形资产的质量及影响质量的深层次原因
2010年3月,公司委托中联资产评估有限公司广西分公司对以下无形资产进行评估。评估方法为(农业——林业用途)未来收益法。
(1)月望基地土地减值情况。经评估,,。
(2)广南基地林地减值情况。根据评估结果,,。
对此,担任该公司年度财务报表审计的中审亚太会计师事务所有限公司的注册会计师指出,对绿大地无形资产的审计中,他们的审计范围受到了客观条件的限制,不能判断该资产的余额及净值。
问题1、
企业当年计提的无形资产减值准备较高。相对于土地使用权的性质,企业出现较大土地使用权的减值准备反映了什么?
土地使用权作为稀缺资源,一般不会减值。但是,如果土地使用权与企业的经营产品(或者经营方向)发生较大偏差,导致原有土地使用权不能对企业的经营活动发挥作用的话,则土地使用权就存在着理论上减值的可能性。
也有可能是因为企业当初在购买上诉土地使用权的时候花的代价过高。在购买月望基地土地时,该公司做出决策的时间紧迫,有可能所花的代价较高。
问题2、
为什么广南基地林地仅仅购买了半年以后就出现了减值准备?
广南基地林地是在2009年7月1日买入的,但2009年秋季以来遭遇了百年一遇的罕见严重干旱天气,而该块土地是用于绿化苗木种植,从中就可以知道,这块土地上的绿化苗木遭受了严重损失。但究其根本,就会知道这种情况的发生,可能是因为在特定的公司治理结构下,企业的决策层在决策过程中对基本信息掌握不准确、对企业的发展战略不清晰等。如果该企业对一些基本信息准确掌握,比如说如果该公司知道将会出现干旱天气,能够较早地改变这块土地的使用方向,可能就不需要计提减值准备。