文档介绍：项目投资与融资
西安交通大学管理学院
孙卫
2004. 1
课程安排
1 项目投资概述
2 项目投资战略选择
3 项目融资概述
4 项目融资模式
5 项目融资成本
6 项目融资风险分析、评价与管理
7 项目融资担保
课程作业
课程考核
考试: 70
案例分析: 25
活跃程度与考勤: 5
合计: 100
1项目投资概述

基本建设程序
网

项目就是以一套独特而相互联系的任务为前提,有效地利用资源,为实现一个特定的目标所做的一次性的努力。
一次性指的是每个项目都有其确定的终点。当一个项目已经实现其预期的目标,或已经明确看到时,那么,该项目就达到了它的终点。如建一个发电站,当建筑工程、安装工程结束,并将该电站移交给电力生产部门时,发电站建设项目就告一段落了。
项目分类
根据项目的生产性质可以分为工业项目、农业项目、环境保护项目、交通运输项目等。
按照项目的盈利性,可以分为营利项目和非营利项目,前者以财务上取得利润为经营目的,如工业项目、高科技项目、农业项目、环境保护项目,而后者以保持财务上的收支平衡同时增加社会福利为目的,如公办学校、公办医院。
根据项目的规模(产量或投资额)可分为大型项目、中型项目和小型项目。
同一个项目从不同的角度考察又可以称为投资项目(侧重于项目的投资额)、工程项目或建设项目(侧重于项目的施工工程)。
项目特征
(1)项目具有明确的目标和约束条件
(2)项目具有独特性
(3)项目的系统性
(4)项目的风险性
(5)项目结合部的管理
(6)每个项目都有客户

一个项目从设想的产生,直到项目生产期(服务期)终止,往往要经历一个相当长的时间,对于工业项目而言,这个时间通常有10 –30年不等。我们把项目产生一直到终止的时间称为项目发展周期。
一般项目的周期必须经过项目设想、项目初选、项目准备和拟定、项目评估和审批、项目实施和监督、项目投产经营、项目评价总结等七个工作阶段。如图1-1所示。
项目设想(形成新的项目设想)
项目评价与总结
项目投产与经营
项目实施与监督
项目初选(形成项目概念)
项目拟定、准备
(形成具体项目)
项目评估决策
(审查与批准)
图1-1 项目发展周期的工作阶段
投资决策
交工验收
表1-1 项目发展周期的工作重点
投资前期
投资时期
生产时期
机会研究(鉴别投资方向)
初步可行性研究(初步选择阶段)
可行性研究(项目拟定阶段)
评价
报告
(评价
和决
策阶
段)
谈判
和签
订合
同阶
段
工程设计阶段
施工
阶段
试运
转阶
段
生产
经营
阶段
评价
总结
阶段