文档介绍：2012年2月
融资融券基础知识
目录
基本常识
基础知识
业务流程
基本常识
(一)什么是融资融券交易
(二)融资融券交易与普通交易的区别
(三)融资融券的费用
(一)什么是融资融券交易
融资融券交易
又称证券信用交易,是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)的行为。
(二)融资融券交易与普通交易的区别
区别
普通证券交易
融资融券交易
保证金机制不同
足额保证金。买入证券时,必须事先有足额的资金;卖出证券时,则必须有足额证券
当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,则可以向证券公司借入证券卖出
法律关系不同
投资者与证券公司之间只存在委托买卖关系
投资者与证券公司之间存在:
(1)委托买卖关系
(2)资金或证券的借贷关系
(3)因借贷关系而产生的债权债务的
担保关系
承担风险不同
风险完全由投资者自行承担
风险是由投资者与券商共同承担的。如客户不能按时、足额偿还资金或证券,还会给证券公司带来风险
(三)融资融券的费用
交易费用
交易佣金和印花税等
利息费用
“融资利息”和“融券费用”
其他费用
融资融券额度占用费(暂不收取)
(三)融资融券的费用
业务类别
费用项目
收费标准
收费单位
证券交易费用
佣金
%,起点5元
证券公司
过户费
上海A股,%,起点1元
登记结算公司
印花税
%(卖方单边缴纳)
税务机关
非交易业务费用
信用证券账户开户费
个人:40元/户;机构:400元/户
登记结算公司
担保证券划转手续费
免费
还券划转手续费
免费
信用证券账户补办手续费(补原号)
个人:10元/户;机构:10元/户
信用证券账户补办手续费(补新号)
个人:40元/户;机构:400元/户
信用证券账户- 销户
免费
信用证券账户- 开户资料查询
免费
信用证券账户- 变更账户注册资料
免费
(三)融资融券的费用
融资利息=融资金额×融资利率×实际使用资金的自然天数/360
融资金额=融资数量×买入成交价格+融资交易手续费
融券费用=融券金额×融券费率×实际使用证券的自然天数/360
融券金额=融券数量×卖出成交价格
(三)融资融券的费用
投资者主动了结或证券公司强制平仓融资融券负债时优先偿
还融资融券息费;
每月20日(20日为非交易日,提前至前一交易日)进行结转
并收取。如结转当日客户信用账户中余额不足的,不足部
分记增客户负债;
T+0交易免收息费。
二. 基础知识
(一)账户体系
(二)融资融券期限
(三)可充抵保证金证券和标的证券
(四)保证金和保证金比例
(五)维持担保比例
(六)融资融券的偿还
(七)权益处理