文档介绍：第二章: 汇率与汇率制度
第二章汇率外汇和汇率的概念汇率的决定与调整汇率决定理论汇率制度外汇管制佳鑫诺教育提供0>.
第一节外汇和汇率的概念一、外汇的定义狭义:外汇(foreign exchange)是指以外国货币表示的、能用于国际间结算的支付手段。广义:一切以外国货币表示的资产。我国《外汇管理条例》中规定外汇的具体范围包括:(1)外国货币。包括纸币、铸币;(2)外汇支付凭证。包括票据,银行存款凭证,邮政储蓄凭证等;(3)外币有价证券。包括政府债券,公司债券,股票等;(5)其他外汇资产。
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二、汇率的标价和种类汇率指以一种货币表示的另一种货币的价格。(一)汇率的标价方法: 直接标价法间接标价法美元标价法
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(1)直接标价法:直接标价法(direct quotation)是以一定单位的外国货币作为标准,折算为本国货币来表示汇率。世界上绝大多数国家都采用直接标价法,人民币汇率采取的就是直接标价法。下面是2002年4月30日我国外汇市场的人民币基准汇率: USD1 =
JPY100 =
EUR1 =
HKD1 =
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(2)间接标价法:间接标价法(indirect quotation)是以一定单位的本国货币作为标准,折算为外国货币来表示汇率。美国、英国和其他英联邦国家采用间接标价法。下面是2002年3月18日伦敦外汇市场收盘时的外汇买卖中间价: GBP1 =
GBP1 =
GBP1 =
GBP1 =
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(3)美元标价法:由于美元是外汇市场上交易最为频繁的货币,所以在国际外汇市场上银行同业间外汇交易通常使用美元标价法。在美元标价法下,其中一种货币必须是美元,另一种货币不一定是本币,而且对市场所在地来说更多的是两种外币之间的汇率。佳鑫诺教育提供.
1、买入汇率、卖出汇率、现钞汇率、中间汇率①买入汇率(buying rate或称bid)又称买入价,是银行买入外汇时所使用的汇率。②卖出汇率(selling rate或称ask)又称卖出价,是银行卖出外汇时使用的汇率。直接标价法下:前买后卖香港:USD/HKD
间接标价法下:前卖后买纽约:USD/HKD
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③现钞汇率是银行买卖外币现钞的汇率。外币现钞只能运送到国外才能用于支付,银行运送现钞需承担运费、保费、利息等费用,而且经营现钞兑换的金额较小,成本比较高,也比较费事,所以现钞的买卖价差要大于现汇。
④中间汇率又称中间价,是指买入汇率和卖出汇率的算术平均数。汇率分析中常用的是中间汇率,报刊杂志刊登汇率的大多也是中间汇率,银行年终决算、制作报表时也使用中间汇率。
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某日中国银行公布的外汇牌价佳鑫诺教育提供.
2、基础汇率、套算汇率例1: USD1=
GBP1=
GBP1=RMB? (×)佳鑫诺教育提供.
例2
中国银行的汇率报价如下:USD/JPY 11