文档介绍：第二章客户信用分析
财务分析
财务分析方法
比较分析

趋势分析
定比分析&环比分析
结构分析
财务项目分析
(一)资产负债表的项目分析
资产项目:

货币资金:
包括现金、银行存款、其他货币资金
公司手头持有的现金每天都在变化,所以,要想获得更加接近于现实的印象,就应当考察公司银行帐户中的“平均”现金余额。
短期投资:
它是指能够随时变现,持有时间不超过一年的有价证券,以及不超过一年的其他投资。
企业是不是真的有剩余资金可以用来投资?
企业年复一年列为短期投资的有价证券应当作为长期投资项目处理,企业出于商业目的而购入的其主要供货商或主要客户的证券应看作长期投资。
银行还应注意企业是否在期末按照成本与市价孰低原则计价,计提短期投资跌价准备。
应收账款:
应收账款的规模受到销售额增长以及企业所提供的信用与偿还条件的影响。
应收账款的集中程度对贷款风险也有影响。
另外一项需要考虑的因素就是应收账款的账龄。
存货:
存货的计价方法不同,成本费用不同,财务状况也不同。
对存货质量的分析要关注存货的适销性和使用寿命,各项存货的结构比例。
另外还要对存货的可靠性进行审查。
:
指不可能或不准备在一年内变现的对外投资。
主要审查投资是否合理,能否按期收回,占用资金是否超过企业的承受能力,有无挤占挪用银行短期贷款现象,是否按规定计提“长期投资减值准备”。
:
银行在分析时,要注意借款人所使用的固定资产折旧方法。
企业是否计提减值准备。
另外,银行要重点审查固定资产占用是否合理,设备的先进性及设备利用率,固定资产的专门用途。
:
无形资产:主要审查其资产金额是否真实可靠,对无形的专有技术、商誉、商标有否过高估价
。
递延资产:要检查其是否名符其实。摊销期限是否符合合法性、合理性、一贯性原则。
负债项目:

短期借款:
主要审查其借入的渠道有哪些金融机构,数量、用途是否合理,并计算银行短期贷款占某企业短期借款比例如何,同时结合有关资产类项目,分析短期借款是否被长期占用。
应付票据:
审查时主要将有关票据金额与该项目余额核对,如不一致应进一步查明原因。
应付账款:
信贷人员要分析应付账款与存货之间的关系,这两项账目的百分比变化基本上遵循着同样的轨迹。
对集团型企业汇总会计报表该项目数据应注意有否重复计算。
预收账款、其他应付款:
信贷人员应将有关明细账与总帐核对,注意其他应付款中关联企业的款项,与其他应收账款结合起来分析。
预提费用:
信贷人员应审查企业是否按规定预提各项费用,应防止企业为了调节利润而多提或少提。
:
对长期负债的评估应当围绕其条件、目的、利率、抵押担保等方面来进行。审查过程中,主要审查长期借款是否超过了企业承受能力。
所有者权益项目:
信贷人员应审查该项目的真实性,特别应注意企业为了得到贷款有否虚增所有者权益现象。
对集团型企业汇总资产负债表,应注意所有者权益有无重复计算及虚假构成情况。
(二)损益表的项目分析
(主营业务收入)
对其审查应着重看企业有无隐瞒销售收入,变盈利为微利,甚至亏损,或者反之,虚构销售收入,变亏损为盈利。
通过观察公司的几份不同时期的财务报表上所显示出来的主营业务收入的变化来了解一家公司的经营绩效。
(主营业务成本)
应审查其内容是否真实,前后期计算方法是否一致,特别要注意本期销售成本同上期或前几期相比,是否存在着突增、突减的情况。
在对损益表进行分析时,要特别注意其中可能存在的虚假项目。借款人为了达到多种目的,会利用各种虚假手段来“粉饰”损益表,人为地增加或减少利润,其中最常见的方法有:
(1)虚构交易事实。
(2)掩饰交易事实。
(3)通过关联或非关联交易调整利润。
三、财务比率分析
(一)短期偿债能力比率
——衡量企业偿还短期债务的能力
=(流动资产÷流动负债)×100%
——衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力
=(速动资产÷流动负债)×100%
其中:速动资产=流动资产-存货-预付帐款-待摊费用-待处理流动资产净损失
=(货币资金+有价证券)/流动负债×100%
(二)长期偿债能力比率

=负债总额/资产总额×100%

=负债总额/所有者权益总额×100%

=长期负债总额/所有者权益总额×100%

=(利润总额+利息