文档介绍：硕士学位论文
基于光滑经验似然的 VaR 计算方法改进
IMPROVED VAR CALCULATION METHOD
BASED ON SMOOTH EMPIRICAL LIKELIHOOD
苗文强
哈尔滨工业大学
2014 年 6 月
万方数据
国内图书分类号:
国际图书分类号:
学校代码:10213
密级:公开
理学硕士学位论文
基于光滑经验似然的 VaR 计算方法改进
硕士研究生:苗文强
导
师:田波平教授
申请学位:理学硕士
学
科:概率论与数理统计
所在单位:数学系
答辩日期: 2014 年 6 月
授予学位单位:哈尔滨工业大学
万方数据
Classified Index:
:
Dissertation for the Master Degree in Science
IMPROVED VAR CALCULATION METHOD
BASED ON SMOOTH EMPIRICAL LIKELIHOOD
Candidate:
Supervisor:
Academic Degree Applied for:
Speciality:
Affiliation:
Date of Defence:
Degree-Conferring-Institution:
万方数据
Miao Wenqiang
Boping
Master of Science
Probability Theory and Mathematical
Statistics
Department of Mathematics
June, 2014
Harbin Institute of Technology
哈尔滨工业大学理学硕士学位论文
摘
要
改革开放以来,我国经济发展迅速,与此同时我国金融市场也得到了飞速的
发展。然而,随着金融经济的腾飞,金融风险也变得复杂和严重起来。当今,市
场风险是金融风险中最为重要的,所以如何预测和控制市场风险是我国面临的重
要问题。
风险价值(VaR)自提出之初,便得到学者、金融机构以及各大金融公司的关注,
如今 VaR 已经成为了世界各国金融机构监管和控制金融风险的标准。对于我国来
说,使用 VaR 来预测和控制市场风险已经是必然的选择。然而,由于 VaR 的计算
方法是建立在正态分布假设上的,这并不是十分满足金融数据的性质,并且我国
的金融历史数据较少,所以传统的 VaR 的计算方法并不适合我国的国情。因此,本
文使用经验似然方法对传统的 VaR 的计算方法进行了改进,进而得到适合我国的
VaR 的计算方法。
首先,本文在绪论中介绍了 VaR 的现实意义和研究现状。之后分别系统地介
绍了 VaR 方法和经验似然方法的原理和使用过程。最后,本文将 VaR 方法和经验似
然方法结合,同时借助拔靴法建立了新的 VaR 的计算模型。在经过实证分析比较
后,可以看出新的经验似然计算法,不仅没有使用正态分布假设,同时也解决了
我国金融历史数据较少的问题。因此,相对于传统的 VaR 的计算方法,经验似然
计算法有了不小的突破和改善。对于我国金融风险的管理,有一定的现实意义。
关键词:市场风险;VaR;经验似然;拔靴法
-I-
万方数据
哈尔滨工业大学理学硕士学位论文
Abstract
Since the reform and opening up, China's economic develops rapidly. Meanwhile,
China's financial market has also been a rapid development. With the financial and
economic take-off, financial risks have plex and serious. Nowadays, the
market risk is the most important financial risks. So how to predict and control market
risk is an important issue facing our country.
Value at Risk (VaR) made
from the beginning, have academics, financial
institutions and major financial firms concerned. Today, VaR