文档介绍：案例:巴林银行破产原因分析
国贸0911—张亮、乔毅、陈坤、周建
巴林银行
英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团因为什么原因而最终宣告破产的呢?
案例简介
巴林银行集团成立于1762年,当初仅是一个小小的家族银行,逐步发展成为一个业务全面的银行集团。巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理,业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区,在中国上海也设有办事处。到1993年底,巴林银行的全部资产总额为59亿英镑,。巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克·里森错误地判断了日本股市的走向。1995年1月份,里森看好日本股市,分别在东京和大阪等地买了大量期货合同,指望在日经指数上升时赚取大额利润。谁知天有不测风云,日本阪神地震打击了日本股市的回升势头,股价持续下跌。巴林银行最后损失金额高达14亿美元之巨,而其自有资产只有几亿美元,亏损巨额难以抵补,这座曾经辉煌的金融大厦就这样倒塌了。
案例分析
巴林银行破产原因分析
1、巴林事件提醒人们加强内部管理的重要性和必要性
2、巴林事件提醒人们合理运用衍生工具,建立风险防范措施
从货币银行学观点分析案例
1、何谓金融衍生物?
2、何谓期货?
让我们深入的了解一下
金融衍生工具(financial derivatives instruments):其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。
原生的金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。
☆金融衍生工具在形式上表现为以支付少量保证金签定的远期合约或互换不同金融商品的交易合约.
☆金融衍生工具是根据原生性金融工具价格走势的预期而定值.
☆金融衍生工具具有杠杆性、高风险性和虚拟性的特点.
期货:根据期货交易品种即期货合约的标的资产的不同划分:
商品期货:以实物商品,如玉米、小麦、铜、铝等为标的物的期货合约。
金融期货:以金融产品,如汇率、利率、股票指数等为标的物的期货合约。金融期货品种一般不存在质量问题,交割也大都采用差价结算的现金交割方式。
目前,我国期货市场主要有铜、铝、天然橡胶、燃料油(上海)、小麦、棉花、绿豆、白糖(郑州)、大豆、豆粕和大麦等商品期货,还没有金融期货,但是,新《证券法》为金融期货留下了发展空间。
期货
交易品种阴极铜
交易单位 5吨/手
报价单位元( 人民币)/吨
最小变动价位 10元/吨
每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价± 3%
合约交割月份 1-12月
交易时间上午9:00—11:30 下午1:30—3:00
最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)
交割日期合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)
交割品级标准品:标准阴级铜,符合国标GB/T467—1997 标准阴级铜规定,其中
%。
替代品:1、高级阴级铜,符合国标GB/T467-1997高级阴级铜规定;
2、LME注册阴级铜,符合BS EN 1978:1998标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)。
交割地点交易所指定交割仓库
最低交易保证金合约价值的5%
交易手续费不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)
交割方式实物交割
交易代码 CU
上市交易所上海期货交易所
上海阴极铜标准合约
那么尼克·里森操纵的这