文档介绍：企业营运能力分析
一、短期资产营运能力分析
二、长期资产营运能力分析
一、短期资产营运能力分析
1、应收帐款营运能力分析
2、存货营运能力分析
3、流动资产周转率分析
1、应收帐款营运能力分析
应收帐款的质量分析
应收帐款周转率分析
应收帐款的质量分析
对应收帐款的质量分析主要包括:
(1)对债权的帐龄进行分析
(2)对债务人的偿债信誉进行分析
应收帐款周转率分析
应收帐款周转率又叫应收帐款周转次数,是指企业一定时期内销售(营业)收入净额与平均应收帐款余额的比率,它表明年度内应收帐款转为现金的平均次数,说明应收帐款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收帐款周转天数,也叫平均应收帐款回收期或平均收现期。
应收账款包括应收账款和应收票据
式中理论上应为赊销收入,而非销售收入
应收帐款周转率的分析:
(1)一般而言,应收帐款周转率越高,平均收款期越短,说明企业的应收帐款回收得越快,企业资产流动性增强,企业短期清偿能力也强。
(2)周转率高表明:收帐迅速,帐龄较短;资产流动性强、偿债能力强;可以减少收帐费用和坏帐损失。
(3)应与企业信用期限比较
(4)我国部分行业数值(天数):
汽车24 化工61 家电91 食品50 服装36
应收帐款周转率指标的不足
①不能准确地反映年度内收帐的进度及均衡情况
②存在高估应收账款周转率的倾向
③不易及时提供应收账款周转率的信息,年度指标
④特殊情况下会影响该指标计算的正确性,包括:
由于企业生产经营的季节性原因
企业在产品销售中大量采用分期付款的方式
大量地使用现金结算的销售
企业年末大量销售或年末销售大幅度下降
2、存货营运能力分析
存货周转率是企业一定时期销售成本与平均存货的比率。它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标,其计算公式为:
存货周转率的分析:
(1)一般来讲,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收帐款的速度越快。
(2)由于对发出存货的计价处理存在着不同的会计方法,如先进先出法、后进先出法、加权平均法等,因此与其他企业进行比较时,应考虑到会计处理方法不同而产生的影响。
(3)不同行业的存货周转率不同:我国存货周转天数
汽车131 制药 356 建材100 化工101 家电151 日用品62 商业30
流动资产周转率
流动资产周转率是指企业一定时期销售(营业)收入净额同平均流动资产总额的比值。流动资产周转率是评价企业资产利用效率的主要指标。其计算公式为: