文档介绍：实训四流动资产管理
一、实训目的
通过实训,使学生熟悉现金、应收账款、存货的管理目标,掌握最佳现金持有量的确定;运用成本效益原理进行应收账款信用政策的制定。
二、实训要求
运用成本效益原理进行应收账款信用政策的制定。
三、实训准备
准备《财务管理》实训资料、计算器、蓝黑钢笔。
四、实训资料
某企业预测的2003年度赊销额为2 400万元,其信用条件为:n/30,变动成本率为65%,资金成本率为20%。假设企业收帐政策不变,固定成本总额不变,该企业提出了三个信用条件的备选方案:A:维持n/30的信用条件;B:将信用条件放宽到n/60;C:将信用条件放宽到n/90。各备选方案估计的赊销水平、坏帐损失率和收帐费用等有关数据如下表:
信用条件备选方案表
项目
A(n/30)
B(n/60)
C(n/90)
年赊销额
2 400
2 640
2 800
应收账款
平均收账天数
30
60
90
坏帐损失率
2%
3%
5%
收帐费用
24
40
56
要求:请通过计算进行下列决策:
(1)在三个备选方案中选择适合该企业的最佳方案。
(2)如果企业选择了B方案,但为了加速应收帐款的回收,决定将信用条件改为:2/10,1/20,n/60,估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的折扣,15%的客户将利用1%的折扣。坏帐损失率降为2%,收帐费用为30万元。评价企业是否应该改变信用条件。