文档介绍：第七节会计报表分析
一、会计报表分析的意义与方法
(一)会计报表分析的意义
会计报表所提供的历史信息本身不能直接用于决策,报表使用者要作出正确的经济决策,必须对会计报表所提供的历史数据进一步加工,进行分析、比较、评价和解释。
会计报表分析可以揭示报表数字与数字之间的关系,并指出它们的变动趋势与金额,从而提高报表信息的决策相关性。
(二)会计报表分析的方法
1、金额变动与变动百分比法。计算有关报表数据每年的金额变化,可提供有意义的资料,再同时计算金额变动的百分比使分析更有意义。所谓金额的变化,是指比较年度与基准年度某一数据的金额差异。
(1)计算金额变动与变动百分比。
(2)对金额变动百分比进行评价。
(3)变动百分比的局限性。
具体表现在以下三个方面:
1)如果基期的金额为负数或零,则变动百分比将无法计算。
2)在前后各期的增长绝对额相同的情况下,由于比较的基数不同,因而计算的各期变动百分比也会不一样。
3)如果用做基数的金额太小,则计算的变动百分比可能会引起误解。
会计报表的分析方法
2、趋势比例法。趋势比例是以基期的数据为100%,分别将以后各期的数据换算为基期的百分比。其具体计算步骤是:
(1)选择基期(年),并给予基期会计报表中的每一个项目100%的权数。
(2)将以后各期会计报表的每一个项目换算为基期相同项目的百分比。
趋势比例由于基数固定,因而使各个期间的数据可比,克服了前述变动百分比受基数制约的局限性。
会计报表的分析方法
3、结构比例法。结构比例或结构百分比,是指总额内每一项目的相对大小。例如,资产负债表上的每一个项目都可表示为总资产的百分比。计算结构比例的方法,也可用于利润表上的各项目。反映利润表上的所有项目占销售收入的比例,这种利润表称为共同比利润表。
4、比率分析法。比率是某一项目与另一项目间关系的简单数学表示法。比率有许多不同的表示方式。
二、偿债能力分析
(一)短期偿债能力分析
可以从以下几个方面进行分析:
1、流动比率。流动比率是一个被广泛用于表示流动资产与流动负债之间关系的比率。其计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债。
一般认为,企业的流动比率等于或稍大于2比较合适。在运用流动比率指标进行分析评价时,必须注意以下几点:
(1)债权人大多认为流动比率越高越好。但从管理的观点来看,这个指标应有一个上限,流动比率太高,有可能表明企业资金的运用效率不高。
(2)企业在编制会计报表提供给银行或其他债权人之前,可能故意美化流动比率。例如,在会计期末偿还流动负债,推迟购货等。
(3)会计期末的流动比率不一定能代表全年的流动状况。因为有些公司的会计年度结算日处于营业活动的淡季,因此,年底的流动比率有可能比年度中其他时间的结果要好。
短期偿债能力分析
2、速动比率。速动比率是用速动资产除以流动负债,其中速动资产是具有高度变现性的流动资产,包括货币资金、短期投资及应收款项等。一般认为,企业的速动比率等于或稍大于1比较合适。但与流动比率类似,评价一个企业的速动比率是否适当,需要结合企业的具体情况来考虑。
3、营运资金。营运资金是流动资产超过流动负债的数额。在评价企业的短期偿债能力时,不但要考虑营运资金的总金额,而且要分析营运资金的质量。影响营运资金质量的主要因素有两个:一是组成营运资金的流动资产性质;二是这些流动资产转换为现金所需的时间长短。
短期偿债能力分析
4、存货周转率。存货周转率是指在一定期间(一般为1年)内存货周转的次数。商品流通企业的商品存货和工业企业的产成品存货的周转率(周转次数)可按下式计算:
存货周转率(周转次数)=销售成本/平均存货额存货周转天数=365/存货周转次数
5、应收账款周转率。应收账款周转率是用来分析应收账款余额的合理性与收账效率的指标。其计算公式是:
应收账款周转率(次数)=赊销净额/平均应收账款
应收账款平均周转期间=365/应收账款周转率
(二)长期偿债能力分析
可以从以下几个方面进行分析:
1、负债比率。负债比率是指负债总额与资产总额的比率。其计算公式如下:
负债比率=负债总额/资产总额(或负债与所有者权益总额)
从债权人的角度来看,负债比率越低越好。因为负债比率越低,意味着企业所有者提供的资金越多,企业按期还本付息就越有保障。
2、利润相当于利息的倍数。其计算公式为:
利润相当于利息的倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用
利润相当于利息的倍数这个指标,只是从一个侧面来分析企业支付利息费用的程度
三、获利能力分析
(一)利润变动及其原因分析
(二)资产报酬率
资产报酬率指标用来评价企业管理者运用各种来源的资金赚取报酬的能力。全部资产报酬率可按下式计算:
全部资产报酬率=净利润+利息费用平均资产总额
企业