文档介绍：05 七月 2018
第20章资本充足率
黄飞鸣
江西财经大学金融学院
Overview
防范破产和倒闭风险的主要手段,就是金融机构的资本。
本章讨论资本的功能、资本充足率要求的不同措施。内容分四节:
一、资本与破产风险
二、资本充足率
三、风险资本比的计算;
四、其他金融机构的资本要求。
本章的附录20A介绍了计算资本恰当规模的一些基础知识及复杂的方法,即根据国际清算银行目前提出的银行信用风险内部评级计量模型(2006年被采用),来计算恰当的资本规模。
资本的功能
,以激励公众的信心,并使得金融机构能够持续经营下去。
,向未保险储户、债券持有者和债权人提供保护。
。
。
,以确保能够提供金融服务。
6. 资本监管要求对资产增长率的限制作用。
资本与破产风险Capital and Insolvency Risk
资本(Capital)
worth):资产和负债的市场价值之差。
账面值(book value)
资本的市场价值(Market value of capital)
逐日盯市法(mark-to-market basis)
资本的市场价值与信用风险
资本的市场价值与利率风险
以市值计价的银行证券损失的豁免规定()
(continued)
资本的账面值
金融机构资本的账面值——资产和负债的账面值之差——通常由以下四部分构成:
。
。
。
(loan loss reserve)。来自于留存收益的一种特殊准备,用于弥补资产组合预期的和实际的损失。
贷款损失准备反映了金融机构的管理层,对贷款组合损失的一种估计。
因此,资本的账面值等于股票的面值与股票盈余、留存收益和贷款损失准备之和。
接上
资本的账面值与信用风险
tendency to defer write-downs
资本的账面值和利率风险
Effects not recognized in book value accounting method
权益市场价值和账面值之间的差异
金融机构资本的账面值与其实际的经济(市场)价值之间的偏离程度取决于多种因素,尤其是:
。利率的波动性越大,两者的差异越大。
。现场和非现场的核查越频繁,以及核查员/监管者对不良贷款冲销执行的越严格,两者的差异就越小。
反对市场价值会计的理由
一是,这种方法很难实施。
二是,它给金融机构的利润、净值,带来了不必要的波动
三是,金融机构不愿意面对长期的资产风险,如各种贷款(市值定价)
商业银行和储蓄机构行业的资本充足率(Capital Adequacy)
实际的资本规则Actual capital rules
1988年以后,美国的商业银行面临着两种不同的资本要求
一是资本与资产(杠杆)比;
二是风险资本比——这一比率分解为,第一档资本风险比和总资本(第一档资本加第二档资本)风险比。