文档介绍：国企财务风险预警与防范研究
财务风险管理是风险管理的核心任务之一,也是企业生存发展的必要保障。2015年5月,国务院国资委发文要求加强地方财务动态监测,指导地方国资委继续做好企业财务快报工作,开展监管报表整合和信息共享服务,构建国资监管大数据平台。因此,基于财务数据运用加强我市国有企业财务风险预警与防范,成为当前国资监管面临的一个重要课题。
一、建立财务风险预警体系
开展财务风险预警工作是促进我市国有企业加强财务风险管控,预防和化解财务风险的重要手段,也是企业提升经营管理水平的有效途径。
(一)总体思路以关键财务风险为起点,以信息系统为平台,通过量化的预警指标和区间,结合响应的应对程序,实现对重大财务风险的预警管理。在条件成熟后,逐步利用搭建的信息平台,以数据为支撑,推进管理转型,由粗放型管理向精细型管理转变。财务预警工作按照先易后难、先重大后一般的顺序,分阶段推进实施。首先,市国资委建立财务风险预警体系,在出资企业集团层面开展财务风险预警工作,在实践中不断完善。其次,出资企业应在集团层面建立自身财务风险预警体系,并在重点子企业开展试点工作。最后,在所有出资企业下属子企业开展财务预警工作,并不断完善提升,形成全面覆盖、运行有效、操作规范的财务预警体系。
(二)基本原则系统性原则。财务风险预警体系的建设是一项系统工程。预警对象的复杂性,预警目标的多样性和预警方式的不确定性都决定了财务风险预警工作不是一蹴而就的。财务风险预警工作应注重整体性、关联性、动态平衡性等,由市国资委统一规划,企业充分配合,不断完善整个系统。效率性原则。为了避免增加企业不必要的经济及管理负担,在财务风险预警数据方面,尽量依托现有数据,充分利用企业财务月度、季度和年度报表等;在风险应对方面,尽可能结合近年来已形成的以财务监管为核心的国资监管制度体系,包括:经营业绩考核制度、薪酬与工资管理制度、对外担保、出借资金、捐赠等重大事项管理制度,产权登记、审计监察、内部控制体系建设,避免出现多头管理、重复管理的情况。渐进性原则。财务风险预警体系是一项探索性和前瞻性很强的工作,切忌好高骛远。其建设过程应该按照由易至难、由局部到整体的方式予以开展。例如,在预警风险的选择、预警指标和指标区间的确定、以及风险应对方法的运用等方面都应具有逐步完善、动态调整的机制。
(三)实施方法第一步,收集国有企业财务信息。只有及时收集到企业真实、准确的财务信息,市国资委才能清晰掌握企业的财务风险状况,进而能够有针对性地采取相应级别的风险防控措施。第二步,设计财务风险预警的指标、区间以及方式。当企业债务高企、资金链断裂、盈利能力丧失、投资失利时,企业往往会出现经营失败或破产等情况。因此,根据历史经验及市国资委监管发现的突出问题,前期应该重点监测威胁企业生存的财务风险指标,后期再逐步关注影响企业发展的财务风险指标。其中生存类财务风险指标共包含4大类14个具体指标。(1)债务风险指标:资产负债率、速动比率、担保净资产比、已获利息倍数;(2)现金流风险指标:现金总资产比、存货周转率、应收账款周转率、盈余现金保障倍数;(3)盈利能力风险指标:净资产收益率、经营性营业利润占总利润的比重、主营业务利润率;(4)投资风险指标:金融类投资收益率、资产类投资收益率、投资现金收益率。
在确定财务风险预警指标以后,市国资委应根