文档介绍：形态分析
分析师: 李胜
形态分析应用
形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法,
形态分为两大类:反转形态和整理(持续)形态。
反转形态表示趋势有反转现象,整理形态则表示市场正逢盘整,修正短线的超卖或超买之后,仍按照原来的趋势前进。
反转形态:头肩型,三重顶与底,双重顶与底,V型顶与底,圆型,还有三角形,菱形,楔形,矩形等
整理形态:三角型,对称三角型,上升三角型,下降三角型,扩散三角形,菱型旗,型楔型,矩型等
反转形态
反转形态的特性 1、反转形态的形成之前,有一个主要趋势的存在; 2、趋势即将反转的第一个信号,通常也表示重要趋势线的突破; 3、图形愈大,价格波动愈大; 4、顶部形态形成的时间较短,价格波动幅度较大;
5、底部形态形成的时间较长,价格波动幅度较小;
反转形态-----1、头肩形态
头肩顶/底是最主要的反转形态,其它反转形态大都是头肩形态的变化形态。
头肩形态的特征:
左肩形成时,通常在最强烈的上涨/下降趋势中形成,动能最大,市场交投活跃,动能/成交量达到最大状态。
头部形成时,价格创出新高/新低,然而此时,动能/成交量出现萎缩,递减的现象。
仍然有部分投资者对原有趋势继续维持的乐观状态,但是动能明显下降,交投不再活跃,趋于衰竭,于是形成了右肩。
一旦突破颈线位,形态确立。
头肩形态注意事项
(1)头部与双肩不成比例者,不应视之头肩形态,不应套用头肩形态的操作策略。
(2)理论上,头肩顶的左肩成交量最大,头部次之,右肩最少。
(3)突破颈线是确认头肩顶(底)的重要条件
(4)头肩顶(底)形态形成之后,价格突破颈线后,通常会有一个反抽的过程,使得价格回试颈线水平。
失败的头肩形态:一旦突破颈线,完成头肩形态后,不应再度穿过颈线。
如果再次穿越颈线,头肩形态失败。
反转形态---2、三重顶与底
三重顶或底是极少见的形态,它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。
常无法分辨某个形态是头肩型抑或三重顶/底。
三重顶/底形态突破颈线后才算形态确立。
三重顶的第三个顶,成交量非常小时,即显示出下跌的征兆。
三重底在第三个底部上升时,成交量大增,即显示出具有突破颈线的趋势。
反转形态---3、双重顶与底
双顶/底也称之为“M”型头“W”型底。
两个峰之间距离越远,也就是形成两顶/底所持续的时间越长,则将来反转的潜力越大。
双顶/底形态突破后的涨(跌)幅是形态本身颈高的1----3倍。
反转形态---4、V型顶与底
(1)通常V型的左方涨跌势都十分陡峭,而且持续时间较短。
(2)V型的转势点十分尖锐,有时候转势点就在恐慌交易日中出现。
(3)这种形态不易辨认和交易。
反转形态----5、圆型
圆形顶或圆形底,这种反转形态较为少见,代表趋势缓慢而渐进的改变。
圆形反转在顶部和底部均会出现,其型态相似,意义相反。
圆形的形成所需时间愈长,其后的反转的可能愈大。
反转形态---6、其它反转形态
复合头肩型(多顶/底形态):头肩型有时会出现变化,也许有双头,或双左肩、双右肩。这种形态不常见。
三角形反转:根据统计,对称三角形中大约四分之三属整理型态,四分之一则属转势型态。扩散三角形,大多出现在顶部,为看跌形态,是头肩顶的变形。
菱形反转:又称为钻石形,极为罕见。是扩散三角形、对称三角形、头肩形的综合体。
楔形反转:据统计,下降楔形向上突破与向下突破的比例为7:3左右;从时间上看如果下降楔形超过三四个星期,那么向下突破的可能性就会增大一些;
楔形通常形成持续形态。但楔形也可能出现在顶部或底部,发出转势的信号。这种情况较少。
无论楔形出现在市场运动中间还是尾部,只认准:上升楔形看跌,下降楔形看涨