文档介绍：正文目录
一、从历史和当前看 5G 投资机会 4
1、从 4G 历史表现复盘看 5G 投资机会 4
4G 历史表现复盘 4
对标 4G 发展历程,5G 潜在的投资机会与风险 6
2、需求空间广阔或将拉动通信产业国产替代 7
二、从行业角度看 5G 投资机会 10
1. 电子 10
5G 时代来临,手机射频器件升级空间巨大 10
伴随 5G 而来的海量数据将拉动存储需求 11
重点上市公司梳理 13
计算机 14
云计算空间广阔 14
重点上市公司梳理 19
3. 汽车 20
技术助力,智能汽车蓄势待发 20
重点上市公司梳理 22
4. 军工 23
国防信息化建设不断加快,带动雷达、军工通信、军工电子等市场需求 23
重点上市公司梳理 24
5. 传媒 25
5G 破解 VR/AR 多处痛点,助力产业重回上升通道 25
重点上市公司梳理 27
6. 机械设备 28
5G 网络将会有力促进工业互联网应用的高速发展 28
风险提示 29
图表目录
图 1: 4G 发展历程 4
图 2: 4G 指数相对沪深 300 指数的超额收益率 5
图 3: 4G 建设阶段后期大概率有超额收益 5
图 4: 4G 应用阶段初期大概率有超额收益 5
图 5: 三大运营商 5G 规划时间表 6
图 6: 5G 研发及规划阶段的月度超额收益率 6
图 7: 2012-2013 年的 4G 发展推动电信设备进口步入高增速阶段 8
图 8: 中国对美光学设备零件进口额较为有限 8
图 9: 日美产业结构相似系数较高 8
图 10: 网上购物增速持续大幅度高于消费品零售整体增速 9
图 11: 国内移动互联网市场规模持续增长 9
图 12: 国内通讯商在全球移动基建领域份额提升 9
图 13: 移动通信技术发展历程 10
图 14: 全球半导体和存储器(半导体)的市场规模平稳增长 12
图 15: 中国存储器消耗占比居于高位 12
图 16: 芯片自给率计划在 2025 年达到 70 12
图 17: 全球云计算产业趋势及国内映射 15
图 18: 2010-2020E 年全球公有云市场规模持续增长(亿美元) 16
图 19: 云计算替代规模预测 16
图 20: 2016 年全球前十大厂商营收规模 17
图 21: 超大规模云计算厂商市占率上升 17
图 22: 2020 年全球巨头厂商云业务收入规模预测(十亿美元) 17
图 23: 全球云服务收入持续增长(亿美元) 18
图 24: 三大厂商数据中心和服务器数量 18
图 25: 2016 年全球 IAAS 厂商市场份额中 AWS 占比接近 50 18
图 26: 2015-2016 年 IAAS 公共云服务市场份额对比(百万美元) 19
图 27: 2000-2017 年中国汽车销量稳步增长(万辆) 21
图 33: V2X 车联网示意图 21
图 34: 汽车销量和动力电池出货量 22
图 35: 我国国防预算保持稳定增长 23
图 36: 我国军费支出占 GDP 比重较低 23
图 37: 2011-2020 年中国军用雷达市场预测 24
图 38: 2018 年后 VR 市场规模迅速增长 25
图 39: 2018 年后 VR 硬件市场规模迅速增长 25
图 40: 2021 年全球 VR 软件市场规模预计达到 64 亿美元 25
图 41: 5G 为三大应用场景提供基础技术支撑 26
图 42: 5G 各项技术指标大幅超越 4G 时期 26
图 43: 5G 带宽峰值约 4G 时期的 100 倍 26
图 44: 5G 端到端时延远低于 VR 时延标准 26
图 45: OCULUS、HTC 高端 VR 产品大幅降价 27
图 46: STEAM 月度新上架 VR 游戏数量增势明显 27
一、从历史和当前看 5G 投资机会
1、从 4G 历史表现复盘看 5G 投资机会
4G 历史表现复盘
图 1: 4G 发展历程
技术研发规划阶段建设阶段应用阶段
2005年-2010 2008年11月- 2010年底- 2013年12月-
年3月 2010年底 2013年12月至今
2005 年 TD-LTE 提案 2008 年 11 月:工 2010 年底工信部 2013 年 12 月,中在国内首次被提出。信部把 TD 演进技批复同意六城市国电信正式向中术列为打动内需 TD-LTE 规模试验国移动、中国移
2006 年 10 月我国措施之一。总体方案。动、中国联通发放研究机构向 ITU 提交 TD-LTE 牌照。
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