文档介绍：第六章偿债能力分析
经管系
第六章偿债能力分析
【本章学****内容】
第一节短期偿债能力分析
第二节长期偿债能力分析
第三节影响偿债能力的因素
【学****目标】
理解偿债能力对企业财务风险的意义。
掌握各指标的计算与分析评价方法,培养、提高分析能力。
本单元重点
偿债能力指标计算
分析能力的培养
本单元难点
第六章偿债能力分析
偿债能力——是指企业清偿倒期债务的能力(到期还债能力),是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度。静态的讲,是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲,就是用企业资产和经营收益偿还债务的能力。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。包括偿还短期债务和长期债务的能力。
屡战屡败《印象·刘三姐》再次求重组
2016年05月25日 08:55 来源: 北京商报
或许桂林广维的名字并不为众多人所熟知,但其运营的山水实景演出《印象·刘三姐》则广为人知,每年演出超过500场次。2013-、,、。
自2013年起,桂林广维就曾尝试重组上市之路,但均未成功。2013年9月,曾经的“中国日化第一股”,但不到3个月因桂林广维发函拒绝而终止。随后,桂林广维与山水文化进行重组,但因山水文化缺乏持续盈利能力、负债较高,无能力接手。2014年12月,八菱科技宣布收购桂林广维全部股权,但由于当时桂林广维的资产及银行账户存在质押及冻结或查封的情形,且桂林广维与第一大债权人没有达成诉讼和解,涉及标的股权、标的公司的部分案件仍在诉讼中,导致重组再次失败。
近日,毅信控股发布公告表示,公司拟收购Impression Culture International Holdings Limited全部已发行股本,而这将间接控股桂林广维。值得注意的是,毅信控股日前因股价大跌被称为“妖股”,那么桂林广维是否能顺利对接资本市场?
第一节短期偿债能力分析
一、短期偿债能力的概念与分析意义
二、短期偿债能力指标
三、影响企业短期偿债能力的因素
本节内容如下
短期偿债能力分析
一、短期偿债能力的概念与分析意义
(一) 短期偿债能力的含义
短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年以内的短期债务的偿付能力。是指企业以流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度,即企业以流动资产偿还流动负债的能力,反映企业偿付日常到期债务的能力,是衡量企业当前财务能力,特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债。
(二)分析短期偿债能力的意义
有无偿还短期债务的能力对于企业的经营、发展以至生存至关重要。一个企业如果短期偿债能力较弱,一方面无法获得有利的进货折扣而加大进货成本;另一方面限制或束缚管理者对企业资金的灵活调配,以致由于无力支付短期债务而被迫出售长期投资或拍卖固定资产,从而失去利用各项有利条件增加盈利的机会。
老板,户头就只有10万了,你看是先发工资8万?还是还交税款
9万?还是先还在你办公室催款客户的应付款10万?还是…
老板不开心
短期偿债能力分析
三、短期偿债能力的主要指标:

营运资本
流动比率
速动比率
现金比率
经营现金流量比率
(一)营运资金
营运资金(Working Capital),西方称营运资本,是指流动资产与流动负债的净额。表示流动资产偿还流动负债后,还有多少用于生产经营。针对广义营运资本,也称净营运资金,广义营运资本就是企业的流动资产总额。
营运资金= 流动资产- 流动负债
=(总资产-非流动资产)-(总资产-所有者权益-长期负债)
=(所有者权益+长期负债)- 非流动资产
= 长期资本-长期资产