文档介绍：四、现金收支管理
(一)现金周转期
含义
现金周转期,就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段,它等于经营周期减去应付账款周转期。
周转期
内容
:是指从收到原材料到加工原材料,形成产成品,到将产成品卖出的这一时期,称为存货周转期;
:是指产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期,被称之为应收账款周转期;
:企业购买原材料并不用立即付款,这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期。
【例题11•多选题】下列各项关于周转期的表述中,正确的有( )。
,是指从购买原材料开始,并将原材料转化为产成品的时间
【答案】BC
【解析】提前支付应付账款会延长现金周转期,选项A错误;存货周转期,是指从购买原材料开始,并将原材料转化为产成品再销售为止所需要的时间,所以选项D错误。
【例题12•计算题】 D公司是一家服装加工企业,2011年营业收入为3600万元,营业成本为1800万元,日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表所示:
表资产负债简表(2011年12月31日) 单位:万元
资产
金额
负债和所有者权益
金额
货币资金
211
应付账款
120
应收账款
600
应付票据
200
存货
150
应付职工薪酬
255
流动资产合计
961
流动负债合计
575
固定资产
850
长期借款
300
非流动资产合计
850
负债合计
875
实收资本
600
留存收益
336
所有者权益合计
936
资产合计
1811
负债和所有者权益合计
1811
要求:
(1)计算D公司2011年的营运资金数额。
(2)计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期(为简化计算,应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替)。
(3)在其他条件相同的情况下,如果D公司利用供应商提供的现金折扣,则对现金周转期会产生何种影响?
(4)在其他条件相同的情况下,如果D公司增加存货,则对现金周转期会产生何种影响?(2012年)
【答案】
(1)营运资金=961-575=386(万元)
(2)应收账款周转期=600/(3600/360)=60(天)
应付账款周转期=120/5=24(天)
存货周转期=150/5=30(天)
现金周转期=60+30-24=66(天)
(3)如果D公司利用供应商提供的现金折扣,则应付账款周转期将会缩短,在其他条件不变的情况下,会使现金周转期增加(或:现金周转期延长,或:现金周转减速)。
(4)如果D公司增加存货,则存货周转期将会增长,在其他条件不变的情况下,会使现金周转期增加(或:现金周转期延长,或:现金周转减速)。