文档介绍：2018/8/8
金融供应链服务合作探讨--商业保理
内容
供应链金融简介
金融服务目标
可行方案:
工程保理
贸易投融资
正向保理
供应链金融简介(商业保理)
沿着供应链上下游企业提供贸易融资是近年来在国际金融界日益兴起的一项业务,它可以为企业带来实实在在的价值,重要性日益凸显,对贸易、制造业、提供服务过程的融资非常关键。实践证明,为供应链成员提供结构化的融资,由于能够加快存货、应收账款的流转速度而改善现金流和优化报表,使企业在合理控制财务成本的前提下更快地发展业务,提高生产服务效率,已经成为企业经营中非常有价值甚至不可或缺的部分。2012年5月,广东省已率先成立供应链管理协会。
其中商业保理(Factoring Services)也称为应收账款的综合融资服务,是基于交易过程中订立的贸易货物销售或服务合同所产生的应收账款,由商业保理公司提供贸易融资、销售账务管理、应收账款催收、信用风险担保等服务功能的综合性金融服务。商业保理在全球500强企业中应用非常广泛!
简而言之,商业保理允许一家企业向保理公司出售自身的应收帐款或权益,达到优化短期现金流的目的。
供应链金融服务内容
供应链金融服务致力于通过结合银行、商业保险、信托、金融租赁等渠道,实现安全、高效、稳固的资金回报。
工程应收账款买断融资,即商业保理服务
商业票据、银行票据融资
国际贸易L/C打包融资
代垫采购货款
出口退税款融资
商品售后回购融资
金融租赁租金融资
订单融资
运作目标
优化现金流、降低银行负债率
通过合作贸易融资项目增加企业投资回报率
加速应收帐款项目的回款
方案一:工程反向保理
山东高速
供应链金融公司
银行再保理融资
改造工程商
养护工程商
……
债务确认
债权转让,发放80%回款
提供短期应收帐管理、买断、订单融资、代采、票据买断等
保理授信额度
工程反向保理说明(以山东高速四川公司为例)
按照反向保理融资标准流程,由山东高速四川公司向供应链金融(保理)公司提出应付款债务确认,保理通道买断上游工程商债权(对山东高速的应收款);
简化山东高速四川公司应付账务处理,从面对纵多工程商变为面对单一的保理商,账期可以做全盘控制,适当调配;
如应付账款需开立银行承兑汇票支付工程款,可以改为商业承兑汇票,降低对银行的票据融资额度占用,充分运用了山东高速商誉价值;
山东高速四川公司还可以作为保证担保人,由银行授信融资供应链公司开立银行承兑汇票,不仅可以降低山东高速表内债务,而且还可以按照授信额收取3%担保费;
对于工程商来说,能够获得80%提前回款,解决短期资金问题,加快工程进度,减少不良影响;
方案二:业务模型
委托企业
供应链金融公司
科亨矿业
中国全通
保理公司等
金融资产
%-%
%--2%
工程商
应收账款/保理融资;
根据项目风险定价;
资金调度灵活;
%-%
%
通过提供担保、银行委托贷款或优先股投入等方式,参与保理项目,获得高额回报;
贸易融资业务模式及盈利模式案例
围绕矿业集团核心企业,开发链条中上下游产业的供应链金融服务。
海外供应商
下游代理商
科亨矿业
2 采购合同
1 销售合同
3 申请订单融资
4 承诺书
11 还款
8 开票或付现
9 发货
4 承诺书
10 销售回款
5 应收款转让通知
4 承诺书(三方协议)
6 代理采购
5 应收款转让通知
供应链金融
项目操作说明
每个项目单独运作,双方成立项目组论证,单独出具项目审批书,核定回报利率和投入周期,全过程控制等。
如委托贷款方式投入项目,供应链公司承诺最低回报率(如15%/年);委托企业派人加入项目组,作全封闭操作,例如针对企业的下游工程保理融资,供应链公司仅作为融资通道,账务上应由委托企业处理;
如提供担保增加供应链公司授信额度,对于优质贸易融资项目,一般年化收益率可以达到20%以上;
以优先股方式投入项目,集团内调度资金更为灵活;供应链公司承担固定回报率,根据项目收益不同,委托企业还可以获得高增值回报。