文档介绍：上市公司操纵利润行为的一些思考
上市公司的利润指标一直受到证券市场参与各方的高度重视:上市公司在年度报告中净它作为dddtt信息披露的基本要素;证券监管部门将它作为dddtt一项重要数:判断上市公司是否停牌或具有配股的资格依据之一;投资者用它来分析上市公司的盈利能力,并据此预测上市公司的成长住。由于. com利润指标在评价上市公司经营成果和盈利能力对如此重要
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上市公司便利用
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利润指标大做文章。
处于两个时期,一是上市以前为提高发行价格对财务报表进行粉饰;二是上市以后ssbbww为了dd dtt. com避免亏损或取得配股资格所做的“盈利调节”。从两年前的“郑百文经验的神话破灭”事件到2001年发生的“银广夏业绩做假”事件和“ST九州的会计造假”事件等,上市公司操纵利润行为所造成的影响是十分恶劣的,极大地挫伤了广大投资者的信心,而且还引发了公众对注册会计师的信誉危机一位证券市场的“公平、公正、公开”原则受到极大的侵害。这无疑阻碍了证券市场的健康发展,其危害性是不言而喻的。
基于此,本文就上市公司操纵利润行为产生的原因,以及加以遏止的对策试作论述。
一、上市公司操纵利润行为产生的原因
(-)内部控制环境的失败——上市公司法人治理结构的不完善。1996年,美国注册会计师协会发布《审计准则公告第78号》(SAS78),1997年1月起正式实行。准则将内部控制定义为:“由一个企业的董事长、管理层和其他人员实现的过程,旨在为下列目标提供合理保征:(1)财务报告的可靠性;(2)经营的效果和效率;(3)符合适用的法律和法规。”该准则将内部控制划分为五种成份:控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控。其中控制环境是构成一个单位的氛围,影响内部人员控制其他成份的基础。它包括www .ddd tt. com董事会或审计委员会(如董事会是否独立于管理层)、组织结构等内容。因此. com,控制环境是内部控制的核心,是其他控制要素的基础,决定了其他控制要素能否发挥作用和如何发挥作用,直接影响控制目标的实现。
现代企业制度要求
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公司建立规范的法人治理结构。股东会、董事会、监事会、经理层互相监督、互相制约。众所周知,我国的上市公司大部分是由国有企业改制而成其股权结构不尽合理,其中国有股与法人股所占重较大且不能流通。从而影响了公司的经营绩效。公司法人治理结构是公司制的核心,而规范的公司法人治理结构,关键要看董事会能否充分发挥作用。目前我国上市公司中,国有股“一股独大”的股权结构,造成了董事会往住校园有股的代表所控制。而国有控制权的不明确性,、使国有股权形同虚设,内部管理者成为公司事实上的控制者,皮过来控制公司董事会。改制后上市的相当多的国有企业中,公司的董事长与总经理往往 t8. com两职合一。而两职合一势必导致. com董事会监督独立性的丧失。
以“郑百文经验的神话破灭”事件为例:1988年“郑百文”在全国商业批发行业中率先进行股份制改革。当时该公司不具备上市资格。为了dd dtt. com达到“上市圈钱、筹集资金”的目的,该公司专向组建了做假帐的班子,把亏损做成盈利,在上市申请文件中称“1986年至1996年1O年间,销售收入增长 45倍,”利润增长 36倍,1996年销售收入41亿元”。在强大公关掩护下