文档介绍：住房按揭贷款提前偿付风险及其期权对策探讨
摘要:本文通过对住房按揭贷款人的提前偿付带给银行的纯利息损失成本、服务成本和管理成本三方面失进行分析,揭示了银行经营住房按揭贷款业务的提前偿付风险,并对银行用发行“提前偿付期权”的办法来防范风险进行了探讨。
关键词:住房按揭贷款;提前偿付;风险;期权
[ 1]
住房按揭贷款利率,在“加息”信号的引导下,提前还贷的想法已经萦绕在各地众多贷款市民心中,工、农、中、建、交、市商业银行等多家银行连日来咨询提前还贷事宜的市民明显增加. com。
住房按揭贷款的提前偿付,是指借款人在约定的还款期限之前先行偿还部分或全部8ttT8贷款。部分提前指借款人经贷款人同意将按月均还款方式在一定式还款,提前还款后剩余部分款项仍按原利率和期限计息和偿还;全部8ttT8提前指借款人一次性提前将全部8ttT8贷款归还给贷款人,这种情形可能人住房按揭贷款的各个期限段,这实际8ttt8上缩短了贷款期限。人们提前偿付的原因主要有收入水平上升,经济实力增强,还款能力增加. com;减轻长期高额利息支出的负担;法定住房抵押贷款利率上调;以及为解除抵押, 能够SSBBww早日拿到“两证”等。[ 1]
提前还款毋庸置疑是主动违约的一种重要。那么8ttt8,“提前还贷”会对银行造成怎样的影响呢,银行应如何应对呢?针对这个, 笔者将试图分析提前还款带给银行的风险,并对银行用期权的办法来防范风险进行探讨。
提前偿付发生后,银行将因此. com遭受利息损失、服务成本损失以及管理成本损失三方面。
按月等额偿付按揭贷款条件下的提前还款带给银行的利息损失
按月等额偿付是目前最常用的住房按揭贷款还款方式,本文主要讨论这种方式下的提前还款带给银行的利息损失情况8 tt t 8. com。可以,在这种还款方式下只有提前偿还部分款项会影响银行的利息收入,提前偿还后剩余部分款项仍按原利率和期限计息和偿还,对银行利息收入没有影响。
个人住房按揭贷款的提前偿还,将使银行的可用8ttt8资金增加. com,但目前我国的现实是,银行系统内居民存款余额连年居高不下,各银行都有大量闲置资金急于寻找出路,在这样的情况8 tt t 8. com下,客户提前偿还贷款只会增加. com银行闲置资金量,加大ssbbww银行的投资压力和风险,即使银行可以提前偿还的资金重新贷放出去,但这部分资金实际8ttt8上是挤占了银行原有闲置资金的投资机会,导致. com银行原本可以的原有闲置资金继续闲置。,这些被提前偿还的资金甚至不能按无风险收益率带给银行最低收益,而只能给银行带来纯利息损失。
假设,按揭贷款的总额为,月利率为,期限为月;提前偿付额为,第( )月偿还,则银行实际8ttt8利息损失的现值为:
其中的最大值,是客户在第月一次性还清所有8 tt 余款时得到, 的计算如下:
第月末贷款的本利和为: 每月还款额为: ( 为偿债基金系数)
则到第月末时,已还款项的终值为: ( 为普通年金终值系数)
则: 上述分析是根据目前我国银行系统内存在大量闲置资金的实际8ttt8情况8 tt t 8. com做出的,但
随着我国市场经济的快速发展和居民消费观念以及投资观念的转变,