文档介绍：天津银监局副局长:我对金融创新工作的若干思考
作为现代经济的核心,金融能否充分发挥其对经济的支持和杠杆作用,关系着天津经济能否实现又好又快发展。近期国务院发改委正式批复了《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》,充分体现了对天津发展的高度重视和大力支持,也充分肯定了天津近几年来不断提高的金融创新力、集聚力、辐射力和贡献力。作为金融业监管者,本着“监管与服务并重,监管与创新并举”的总体思路,应积极鼓励并引导金融机构开展全方位创新,以适应天津滨海新区——国家战略发展规划中对金融创新的期望与要求。
    一、关于对金融创新的理解
    (一)金融创新的动机。经济快速发展是金融创新的目标函数,需要进行多元拟合——资源合理配置、金融价格发现、提升金融杠杆率以及金融服务于实体经济和居民。具体来讲,包括以下几方面:
    第一,金融创新是合理配置资源的需要。金融创新有利于提高整个社会的服务水平与效率,降低交易成本,提高交易效率,实现金融服务资源的最优配置。同时,金融创新具有很强的公共产品性质,可以为金融创新提供重要支撑和平台。随着人们对风险的认识和风险管理技术的发展,以及各种金融创新的出现,整个金融体系帮助风险配置的各种机制得到了极大的完善,现代市场经济中的资源配置,既要充分发挥市场的作用又要充分发挥政府的作用,把二者内在地、有机地结合起来。
    第二,金融创新是价格发现功能的需要。金融创新在资产财富信用化的联动影响体现在为社会提供了新的投资与融资渠道,一方面,金融创新的保值避险功能,能使不同风险偏好的交易者选择合适的金融资产进行交易,扩大了信用规模;另一方面,金融创新的降低成本功能,也使一些规模小、利润率低的企业进入金融市场进行融资。此外,各种金融资产所包含的信息正是信用形成的基础,由此人们又会产生各种预期,预期又会影响金融资产价格的形成。金融创新的价格发现功能缓解了信息不对称,加强了信用形成的基础。
    第三,金融创新是金融服务于实体经济和居民的需要。在创新过程中需要坚持两个基本原则:一方面,要树立为普通大众服务的原则。金融业作为社会公众形象,是要为普通大众服务的,所以为公众服务应当成为下一步改革发展及创新的基本原则之一,这也是监管部门高度关注并不断引领的重要工作。二是要为实体经济服务。实践证明,只有围绕实体经济需求的适度的创新,才是可持续的创新,任何游离于实体经济之外的“泡沫化”的创新都是昙花一现,美国次贷危机便是佐证。
    (二)金融创新的本质。金融创新的本质是做到“四认识”,即“认识你的业务”,“认识你的风险”,“认识你的客户”,“认识你的交易对手”。这“四个认识”是商业银行进行合规管理和风险管理的基础,是商业银行开展任何一项金融业务时,尤其是开展较为复杂的创新业务时,应当认真解决的核心问题。“认识你的业务”,要求银行从发展战略角度明确创新业务的基本特征和预期的成本收益,确保新业务的拓展符合银行总体发展的需要;“认识你的风险”,要求银行全面、及时地识别、计量、监测、控制创新活动面临的各种风险,避免银行在创新活动中遭受重大损失;“认识你的客户”,要求银行做好客户评估和识别工作,针对不同目标客户群,提供不同的金融产品和服务,使所销售的产品适合客户的真实需求,同时尽可能避免利用创新业务欺诈银行的行为发生;“认识你的交易对