文档介绍：期货投资与期权考前辅导
考试形式
考试方式:闭卷考试
考试题型:问答题
第一章期货交易的沿革与发展
一、期货交易的概念
交易双方或由其经纪人,按照规定的交易程序和交易规则,在有组织的交易所内,以公开的交易形式,对期货交易管理部门批准的,在将来特定时点进行现货交割的标准化合约的交易。
二、当代期货贸易的特点
国际期货交易发展迅速
金融期货成为主要的期货商品
全球期货交易24小时化
现代套期保值替代了传统套期保值
电子式期货交易开创新的交易形式
各国的期货交易竞争焦点在交易费用
期货和期权交易的衍生风险加大
第二章期货交易的运行系统
第二节期货交易的中介机构
一、期货交易经纪公司:直接面向客户的交易中介机构
二、期货交易中介商:代理经纪公司接受客户的交易指令,然后将交易指令转交给有业务往来的经纪公司,传到交易所进行交易。
三、期货交易顾问:给客户提供交易咨询、收取顾问费或代理客户经济交易,分享利润的个人或公司。
四、商品基金经理:将为数众多的投资者的资金集中在一个基金账户下,代理参加商品基金的投资者,统一进行期货和期权交易的个人和公司。
五、经纪人:受雇于经纪公司、中介商、交易顾问和商品基金经理,为客户分析市场行情,代理客户进行期货的交易。
第四节期货交易的管理机构
期货经纪公司
交易所
结算所
美国期货交易委员会
美国期货业协会
一、期货经纪公司
为场外交易者提供经纪人、场所、报价及通讯设备
将客户的交易指令传递到经纪公司在交易所的出市代表进行交易
将交易结果通报给客户
管理客户账户
监视客户保证金余额的变化,通知客户追加保证金
协助客户进行实物交割
传递市场信息、进行市场的分析,对客户进行交易知识和策略的培训
二、交易所
功能
1、指定并执行保障期货交易的公平、公正、公开等原则的条例
2、监管交易所中的交易状况,确保交易有序地进行
3、根据经济发展和市场交易的需要,设计新的交易合约,推出新的交易合约进入期货交易
4、对投资和和大众进行期货交易者知识的宣传、培训、扩大期货交易的市场
5、严格禁止场内交易者任何欺骗性的交易
三、结算所
功能
1、结算功能
2、交易担保功能
3、监管实物交割
4、市场信息的发布
四、美国期货交易委员会
功能
1、依照法规对交易所和结算所进行监管
2、对期货合约的监管、审核新的交易合约
3、对经纪公司和经纪人的监管
4、对交易活动的监管