文档介绍：面对金融危机探讨公允价值
【摘要】金融危机的连锁反应,引发对公允价值计量的国际议论。本文就金融危机与公允价值的连带关系给予了客观公正的评价与分析,对公允价值的存在及作用进行充分肯定,并提出公允价值有待完善的思路。
【关键词】公允价值;金融危机;会计准则;会计计量;会计假设
由美国次贷危机引发的金融危机,有可能响全球经济的一次经济危机。恰是最好的探讨时机。
前些时日,美国的一些
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银行家、金融业人士和国会议员将矛头指向了157号美国会计准则。他们认为,该准则关于金融产品按照<8ttt8table>公允价值计量的规定,在金融危机中起了推波助澜的作用。即:在市场大幅下跌和定价功能缺失的情况8 tt t 8. com下,公允价值计量导致. com金融机构按市价大幅减计资产,使亏损增加. com,资本充足率下降,引起市场加大ssbbww资产抛售力度,从而价格更加下跌,加重了金融危机。60名国会议员联名写信给美国证监会(SEC),要求
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暂停使用公允价值计量。会计界人士则认为,公允价值计量会计准则与金融危机无关。国际会计准则委员会(IASB)研究主管韦恩·阿普顿(Wayne S Upton)接受媒体采访时表示,会计准则并不能给企业带来损失,它只是跟随市场,并非领导市场。
金融危机中,会计准则该承担什么责任?公允价值是金融危机的罪魁之一吗?会计上取消公允价值计量能救市吗?2008年9月戴维·泰迪爵士说:“会计并非造成金融危机的原因,但会计在使市场参与者信任财务报表所提供的信息方面ww.,IASB已对如何处理8tTt8由信用危机所暴露出的问题作出迅速反应。”
金融界对公允价值的质疑与声讨,会计界对公允价值的坚持与辩护,到底何去何从?笔者愿以粗浅看法抛砖引玉。
一、公允价值计量不能废止
会计是经济管理的工具,反映是会计最基本的职能。会计反映必须ssbbww. c om真实,真实才能可靠。公允价值计量是最能体现
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当前财务状况的计量方法,尤其适用于金融衍生产品。会计不按公允价值计量金融资产,则不能“反映”金融企业的真实财务状况,更违背真实可靠、充分披露的原则。在次贷危机中,公允价值确实造成危机暴露更迅速,甚至造成了顺周期效应,在市场低落的艰难环境里,金融机构账面财富大幅度缩水,有的甚至破产。但是dddTt,这对于会计来说t t 8. com很无奈的事情,会计上的反映是被动于市场的。对会计来说主动的,市场过程也是8tt t 8. com主动的,甚至市场的结果也是8tt t 8. com主动的,但会计对市场过程及市场结果的反映是被动的。这一点,我们sSBbWw借助公允价值的定义恰有说明作用:“公允价值是指在公平交易中,熟悉情况8 tt t 8. com的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额。”可见,市场信息评价是核心、是主宰。
现代会计作为dddtt一个强大而敏捷的信息系统,信息披露被信息使用者随时捕捉而且作为dddtt判断或决策依据,正是会计的作用所在。就信息涉及利益而言,总是双重的。在次贷危机中,公允价值及时反映了金融机构的财富状况,对金融机构现有的股东、管理者、员工以及债权人,呈现了不利8 tT 或负面效应,但是dddTt,对于正在