文档介绍：第一章证券投资基金概述前言目前证券从业资格考试的考试科目共分为基础科目和专业科目两项,其中,基础科目为《证券市场基础知识》,专业科目包括:《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。基础科目为必考科目,专业科目可以自选。证券从业人员资格考试的单科考试时间为120分钟,满分100分,60分通过。证券从业资格考试采用标准化客观试题,题型分为3类:单项选择题、多项选择题和判断题。提示:本章内容没有很大变化。主要是一些数字方面,比如2008年年底,全球共同基金的资产规模约为19万亿美元,,主要是记忆数量级。2008年末QDII数量为10只。本章主要介绍证券投资基金的一些基础知识。证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。与直接投资股票、债券不同,证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。根据组织形式的不同,基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式不同,基金可分为封闭式基金与开放式基金。第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念定义:证券投资基金(简称"基金")是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。http://ks. 基金募集的资金在法律上具有独立性,由选定的基金托管人保管,并委托基金管理人进行股票、债券的分散化的组合投资。基金投资者是基金的所有者。证券投资基金在美国被称为"共同基金";在英国和我国香港特别行政区被称为"单位信托基金";在欧洲一些国家被称为"集合投资基金"或"集合投资计划";在日本和我国台湾地区则被称为"证券投资信托基金"。【例1·判断题】判断正误:证券投资基金的管理者是基金的实际所有者。[答疑编号911010101] 答案:错误二、证券投资基金的特点(5点) (一)集合理财,专业管理(二)组合投资,分散风险(三)利益共享,风险共担(四)严格监管,信息透明老鼠仓案例:2008年上投摩根与南方基金的老鼠仓,2009年融通基金的老鼠仓。介绍一下老鼠仓的操作伎俩。(五)独立托管,保障安全【例2·多选题】以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是( )。 [答疑编号911010102] 答案:CD 三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票债券的差异(3点) ,是一种所有权凭证,投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证,投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系,是一种受益凭证,投资者购买基金份额就称为基金的受益人。 ,筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 ,股票价格的波动性大,是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来一定的利息收入,波动性也较股票要小,是一种低风险、低收益的投资品种;基金投资于众多股票,能有效分散风险,是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。(二)基金与银行储蓄存款的区别(3点) ,基金财产独立于基金管理人;基金管理人只是代替投资者管理资金,并不承担投资损失风险。银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种信用凭证;银行对存款者负有法定的保本付息责任。 ,基金并不保证本金的安全,存在亏损的可能性,但也有机会分享证券市场上涨带来的收益;银行存款利率相对固定,投资者几乎没有损失本金的可能性。银行破产、接管风险小(举例海南发展银行,兼并信用社、高息揽存)。 ;银行吸收存款之后,不需要向存款人披露资金的运用情况。第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义对四类群体的不同意义: 对基金投资者而言,基金数量越来越多,投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握,有助于投资者做出正确的投资选择与比较。对基金管理公司而言,基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言,基金的分类则是进行基金评级的基础。对监管部门而言,明确基金的类别特征,将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。二、基金