文档介绍：上海交通大学硕士学位论文第一章绪论

第一章绪论

研究背景与意义

此次金融危机引发对商业银行资本充足的深入思考
随着市场经济的发展,金融在整个经济体系中的作用日益突出。商业银行作为
金融体系重要构成部分,在促进经济发展方面的功绩不可小觑。作为信用中介,商
业银行通过负债和资产业务,实现资金的融通,降低融资成本,提高经济运行有效
性。通过吸收活期存款,发放贷款,进行信用创造,扩大社会货币供应量。此外,
银行还充当支付中介并且行使其他各种金融服务。
从微观层面讲,个体银行通过发放贷款以及中间业务赚取利润,追求股东价值
最大化,这种经营目标与一般企业没有差别。但是与一般企业不同的是,银行是高
负债、高杠杆经营的企业,其所经营的资金是其自有资金的几十倍,这就决定了银
行业与身俱来的内在脆弱性,一旦发生资金链断裂,存款者由于银行破产会遭受损
失,更有甚者,会带来整个行业信心缺失引发挤兑风潮,给金融系统稳定性以及经
济发展带来巨大冲击。
商业银行是把双刃剑,其给经济带来的冲击作用在本次金融危机中明显的体现
出来。这次危机爆发的导火索是美国的次贷危机,次贷危机爆发的直接原因是银行
盲目的扩大授信,为追求较高的贷款利率将住房按揭贷款发放给信用状况差、没有
收入证明和还款能力证明、其他负重较高的个人,授信过程中仅依赖于抵押住房的
价值,当经济形势转向,抵押住房价格大幅下降时,贷款质量迅速下滑,银行核销
不良资产造成资本严重侵蚀,流动性骤减,整个市场的流动性缺失最终蔓延至整个
金融体系。
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此轮金融危机引发人们对商业银行资本充足的深入思考,各国政府相继出台针
对资本充足率的改革方法。2009 年 6 月 17 日,白宫公布了奥巴马金融业改革方案,
第一条即为针对商业银行的改革,提高金融机构的资本充足率,对银行的流动性和
杠杆率提出更加严格要求;该计划赋予美国联邦储备委员会权力,监管美国规模最
大、最具系统关联性的公司,奥巴马政府将这些公司称为“一类金融控股公司”。一
名政府高层官员表示,这些大型公司将面临更高的资本金要求和更加严格的监管,
因为它们能够对整个系统构成威胁。2009 年 3 月 18 日,英国金融监管机构-英国金
融服务局(FSA)发布报告,计划改革英国现有金融监管体系,内容第一条为提高
银行资本充足率,在经济繁荣时期,银行的核心资本充足率也应至少达到 7%。
贷款损失准备是资本金发挥作用的重要条件
《新巴塞尔资本协议》指出:银行资产损失可以分为预期损失和非预期损失,
分别由贷款损失准备和资本金备抵。根据目前公认会计原则,贷款损失准备的确定
使用“已发生损失模型”,包括专项和一般贷款损失准备,即对事实表明已经发生损
失的贷款计提专项贷款损失准备,未被具体辨识的受损但从经验得知可能已受损的
贷款计提一般贷款损失准备。非预期损失,即预期损失的偏离或方差,通过资本金
来缓冲。因此抵御非预期损失是以贷款损失准备金抵御预期损失为前提的,如果银
行低估预期损失或少提贷款损失准备金,则银行的资本金必然受到侵蚀而降低了其
应有的功能。次贷危机引发的银行流动性缺失与银行计提贷款损失准备不足有直接
关系,在经济形势好,资产价格处于上升时期,商业银行不会进行前瞻性的预期损
失分析,未针对次贷高风险的特征计提相应适宜数量的贷款损失准备,危机袭来时,
以往计提的准备无法消化大量的不良资产,银行资本金受到严重侵蚀,市场流动性
骤降。
此外,贷款损失准备计提数目对银行资本金产生影响。目前各国普遍的做法是
将贷款损失准备中的一般贷款损失准备作为附属资本,计入银行资本金。以我国为
例,
自有资本+ 一般贷款损失准备−扣除项目
资本充足率=
加权风险资产+*市场风险资产(1-1)
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各国的监管改革方案中无一例外的涉及到资本充足率改革,但是很少有人提及
针对贷款损失准备的改革方案。根据贷款损失准备和资本金的功能划分,准备不足
必然导致资本金非正常的严重侵蚀,因此计提合适的贷款损失准备是资本充足发挥
作用的重要条件。
贷款损失准备对商业银行及整个金融系统稳定性都有极其重要的意义,但是监
管层却一味关注资本金而忽略了贷款损失准备的重要性。银行贷款损失准备计提是
偏主观的行为,管理层在决定计提数目时有较大自由度,各国银行个体计提行为背
后的驱动因素都有可能不同。本文拟对商业银行贷款损失计提行为进行深入研究,
通过确定影响贷款损失准备的因素,分析商业银行计提行为存在的问题,并提出改