文档介绍：外汇模拟交易实验报告
学院: 经济学院
专业: 经济学班级: 1301 学号:201305110132
姓名: 董雪萍
外汇市场概述
外汇市场是从事外汇买卖或兑换的交易场所,或者说是各种不同货币彼此进行交换的场所。外汇市场的组织形态分为两种:有固定场所和设施的有形市场:外汇交易所,无形的、抽象的市场:交易网络、双向报价。按市场的作用大小划分,有主导性黄金市场和地区性黄金市场。按市场管制程度划分,有自由交易市场和有限制交易市场。按市场交易方式划分,有现货市场和期货市场。
外汇交易规则
1、保证金交易,就是投资者以银行、造币商或经纪商提供的融资来进行外汇交易,个人外汇实盘交易是指个人委托银行,参照国际外汇市场实时汇率,把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币,才能进行交易,较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制,因此也被称为实盘交易。外汇保证金交易又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易,指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司(银行、交易商或经纪商),签定委托买卖外汇的合同,缴付一定比率(一般不超过10%)的交易保证金,便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此,这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺,然后等待价格出现上升或下跌时,再作买卖的结算,从变化的价差中获取利润。当然,投资者也要承担相应的亏损风险。
2、外汇保证金交易和实盘外汇交易在表面看都是通过在国际外汇市场上外汇汇价的波动来赚取利益。但在具体操作方式上还是有很大差别的。简单的说,实盘外汇买卖是将手中的外汇通过不断的兑换来赚取利润。而保证金外汇买卖虽然也是通过国际外汇市场汇率波动赚取利润,但却是一种纯粹的投机行为,投资者通过买空卖空,来赚取利益。而所谓保证金只是作为承担风险的资金。交易是在放大若干倍的情况下进行的。以放大100倍的保证金交易为例,是指客户最多时可以把手中资金放大100倍,这时只要市场波动幅度达到1%(通常一天汇率波动的幅度都在1%左右),你手中的保证金要么翻一倍,要么全部赔光。所以相对来讲,保证金外汇是高风险、高回报的交易形式,对操作者的专业素质要求也要高很多。外汇保证金交易是对冲交易,开仓后必须平仓的(当然你一辈子不平仓也没关系,但这几乎是不可能的),一次交易需要买、卖(开仓和平仓)两个过程才完成。另外保证金交易有放大作用,比如你用2美元就能做盘面上100美元的交易,杠杆作用明显,风险大收益也高。 外汇实盘交易属于单向交易,不需要对冲。比如你用美元买入日元后交易就结束了,你可以不再涉足后面的交易,对你的资金也没有影响。另外实盘交易是100%资金,没有杠杆作用,风险比保证金交易要小得多。
直接标价法:盈亏=(卖价-买价)*合约单位/平仓价*手数
间接标价法:盈亏=(卖价-买价)*合约单位*手数
外汇交易盈亏计算
1、, ,。总盈亏为:
(卖出价–买入价) x 合约单位 x 交易手数±过夜利息–佣金= ( - ) x 100000 x ± 0 - 0 = 250美元
2、卖出2手欧元/美元, ,