文档介绍：财务管理复****br/>1
1、利洁公司是辽宁省一家大型物业保洁公司,在近六年的发展种,处于同行业领先发展的优势,连续三年利润增长率在10%以上。2006年,企业拟扩大经营项目,引进先进的生产设备。该设备的引进不仅可以提高保洁员工的工作效率,同时也为承揽技术含量高的保洁业务做准备。该设备价款100万元,公司计划从银行获取贷款,贷款的年利率为10%,贷款期限10年;银行提出一下四种还款方式让公司自行决定,以便签订借款合同。
这四种贷款偿还方式为:
(1)       每年只付利息,债务期末一次付清本金;
(2)       全部本息到债务期末一次付清,
(3)       在债务期间每年均匀偿还本利和,
(4)       在债期过半后,每年再均匀偿还本利和。
假如你是公司财务经理,你会选择哪种还款方式?为什么?
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解:
复利现值系数(10年、10%)=
年金现值系数(10年、10%)=
计算每种利息及现值如下:
1, 每年利息= 100 * 10%=10 (万元)
现值= 10* + 100*= 100
2, 全部利息= 10*10 =100
现值= (100+100)* = (万元)
3, 每年偿还金额= 200/10=20(万元)
现值= 20*= (万元)
4, 5年年金现值系数=
5年终值现值系数=
每年偿还金额=200/5=40 (万元)
现值=40*-40* =(万元)
据计算,第2项现值最低,应该选第2项。
3
2、某项投资的资产利润率概率估计情况如下:
要求:
①计算资产利润率的期望值;
②计算资产利润率的标准离差。
解:
①报酬的预期值=Piki
=×20%+×10%+×(-)%=10%
②标准差=
4
3:新加油站的建造
某石油天然气公司正在考虑新加油站的两种设计方案,并按10%的贴现率来评估,两种设计方案的预期现金流量如下,请对两方案进行评价:(单位:万元)
年
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
省钱方案
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
昂贵方案
110
5
年
省钱方案
昂贵方案
贴现率
贴现
贴现
0
1
-
110
-110
1
10
2
10
3
10
4
10
5
10
6
10
7
10
8
10
9
10
10
10
净现值
6
5. 某公司每年需要某种原材料50000千克,其单位成本为2元,。固定订货成本是每次100元。
(1)计算经济订货量与年度库存总成本;
(2)如果一次定购10000千克,%的折扣,那么该公司是否取得这一折扣?
(3)假设该公司计划采用折扣,且其保险储备量为1000千克,计算其平均库存量与年度总库存成本。
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(1)经济订货批量为:
年度库存总成本为:
(2)经济订货批量下总成本为:
若取得折扣,一次定购10000千克,则总成本为:
(=-)万元,故应取得折扣。
(3)平均库存量为:1000+10000/2=5500(千克)
总库存成本为:
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