文档介绍：第 12 章
《巴塞尔协议Ⅰ》、《巴塞尔协议Ⅱ》和《偿付能力法案Ⅱ》
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银行监管的历史
1988年之前
1988年:《巴塞尔协议Ⅰ》
1996年:巴塞尔协议修正案
1999年:《巴塞尔协议Ⅱ》
2008~2009年金融危机后:《》
2010年:《巴塞尔协议Ⅲ》
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1988年之前的银行监管
不同国家的银行监管机构通过设定资本金占整体资产的最低比率来达到监管目的
不同国家对于资本金以及资本金同资产比率的定义往往不同
国与国之间监管条规的宽严也存在差异
银行表外交易的衍生产品增加
某些不发达国家的债务也是一个主要问题
1974年,巴塞尔银行监管委员会成立
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1988年《巴塞尔协议Ⅰ》
《巴塞尔协议Ⅰ》是监管部门第一次尝试以风险为基础来定义资本充足率的国际性条约
大大增强了银行的自身风险管理意识
大大提高了银行对于风险管理的投入
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《巴塞尔协议Ⅰ》关于资本充足率的两个标准
资产:资产同资本金的比率不能超过20。资产包括直接信用替代产品的表外资产,诸如信用证和担保等
库克比率:资本金至少是风险加权资产的8%。其中1类资本不得低于50%(即风险加权资产的4%),普通股应占风险加权资产的2%
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资本金的构成
1类资本:股本(除去商誉价值)和非累积永续优先股
2类资本:累积永续优先股、一定类型的99年期限债券以及期限大于5年的次优先级债券
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风险加权资产
表内资产:表内每一项资产都对应于以权重,这一权重反映了资产所对应的风险(比如,现金及OECD政府债券被认为没有风险,其权重为0;无保险按揭贷款的权重为50%;企业债券的权重为100%等)
表外资产:首先计算其等价信用量,然后再赋予一个权重
风险加权资产包括:
表内资产的风险加权平均和
表外资产的等价信用量的风险加权平均和
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等价信用量
等价信用量与某一贷款本金对等,而这一贷款本金的信用风险与所讨论资产的信用风险等同
非衍生性产品,等价信用量等于某转换因子乘以产品的面值
与贷款信用风险类似的产品(如承兑汇票),转换因子为100%
其他保险证的转换因子会低一些
衍生产品,等价信用量的计算方式为
V是衍生产品合约的当前价值,L为面值,a为附加因子
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附加因子(面值的百分比)和剩余期限
例:一家银行持有面值为1亿美元的利率互换,剩余期限为4年,利率互换的当前价值为200万美元,其等价信用量为250万美元
剩余期限(年)
利率
外汇及
黄金
股票
贵重金属(不含黄金)
其他商品
<1
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1 ~ 5
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>5
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风险加权资产计算
表内资产:本金乘以风险权重
表外资产:等价信用量乘以风险权重
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