文档介绍：并购重组与纳税筹划方案设计
合并筹划一般应用于以下几个方面
,享受优惠政策;
,纳税额得到减免,实行低资本扩张;
,规避流转税和印花税;
;
。
一、企业并购
并购类型选择中的纳税筹划
横向并购:选择同行业的企业
纵向并购:选择供应商或客户
(1)选择并购目标的纳税筹划
目标企业性质与纳税筹划
对方是:内资或外资
(1)选择并购目标的纳税筹划
目标企业财务状况与纳税筹划
对方是:盈利或亏损
(如对方是亏损企业,合并是不要采取新设合并,因为那样会核销亏损)
(1)选择并购目标的纳税筹划
目标企业所在地与纳税筹划
对方是:税收优惠政策实施地
(从税收角度考察,在其他条件相同的情况下,税负最低的是经济特区、经济技术开发区、高新技术开发区、沿海开放城市等等)
(1)选择并购目标的纳税筹划
并购按出资方式可分为现金购买资产式并购、现金购买股票式并购、股票换取资产式并购、股票换取股票式并购。后两种并购以股票方式出资,对目标企业股东来说,在并购过程中,不需要立即确认其因交换而获得并购企业股票所形成的资本利得,即使在以后出售这些股票需要就资本利得缴纳所得税,也已起到了延迟纳税的效果。
(2)选择并购出资方式的纳税筹划
股票换取资产式并购也称为“股权置换式并购”,这种模式在整个资本运作过程中。没有出现现金流,,也没有实现资本收益,因而这一过程是免税的。企业通过股权置换式并购,可以在不纳税的情况下,实现资产的流动与转移,并达到追加投资和资产多样化的理财目的。
某企业A想兼并企业B,已知A共有已发行的股票3000万股,,市场面价值为4元每股,该企业这几年的奶奶应纳税额比较稳定,估计合并后每年约为1000万元。A合并前帐面净资产帐面净资产为500万元,去年亏损50万元,以前年度无亏损,该企业经评估确认的价值为800万元。已知合并后A企业的股票面价值基本不会发生变化,增值后的资产平均折旧年限为5年。以下有2方案可供选择请分析那种更合适。
方案1企业A用175万股和100万元购买企业B
方案2企业A以160万股和160万元购买B