文档介绍：FRM一级教材选择哪个比较好,详细分析来讲解!
对于FRM一级的认识:
FRM一级考试科目:
of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
与风险管理基础有关的阅读所涵盖的广泛知识领域包括以下内容:
◆基本风险类型、度量和管理工具
◆用风险管理创造价值
◆风险管理在公司治理中的作用
◆企业风险管理(ERM)
◆金融灾难和风险管理失败
◆资本资产定价模型(CAPM)
◆经风险调整的业绩计量
◆多因素模型
◆数据汇总和风险报告
◆道德和行为GARP代码
and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
与估值和风险模型有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下内容:
◆风险价值(var)
◆预期短缺(ES)
◆压力测试和情景分析
◆期权估价
◆固定收益估值
◆套期保值
◆国家和主权风险模型和管理
◆外部和内部信用评级
◆预期和意外损失
◆操作风险
Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
与金融市场和产品有关的阅读所涵盖的广泛领域包括以下内容:
◆金融机构的结构和职能
◆场外交易市场和外汇市场的结构和机制
◆远期、期货、掉期和期权的结构、机制和估值
◆衍生工具对冲
◆利率和利率敏感性措施
◆外汇风险
◆公司债券
◆抵押贷款证券
Analysis定量分析(大约占20%)
与定量分析有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下内容:
◆离散和连续概率分布
◆估计分布参数
◆人口和样本统计
◆贝叶斯分析
◆统计推断和假设检验
◆估计的相关性和使用EWMA和GARCH模型的波动
◆波动期限结构
◆相关性的Copula函数
◆单一和多变量线性回归
◆时间序列分析和预测
◆仿真方法
FRM一级考试内容侧重基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识和它们的详细定义,以及计量风险的方法。
此部分考试的目标是确保FRM考生更好地理解,作为一个成功的金融风险管理者需要了解的基本金融工具的知识。考试更侧重于概念的理解而非实用性。
FRM是风险管理的专业认证,主要涉及的是Marketrisk、Credit risk、Operation risk(在巴塞尔协议中有明显体现),还有就是投资组合管理(主要是HedgeFund)。
FRM一级大多是比较基础的内容,主要有基本的风险介绍,CAPM,道德,概率论,数理统计,计量经济学,EWMA,GARCH等模型,衍生品,各种计算,VAR,运营风险,主权风险等种种详细介绍。
在FRM一级的四个科目中,后三门还是比较有难度的,FRM考的都是前沿的风险管理知识,即便我们是金融专业的对于其中的知识点仍然会理解偏差甚至错误。虽然FRM考试是偏