文档介绍：财管基础
货币时间价值
复利终值
F=P(1+i)ⁿ
F=(F/P, i, n)
复利现值
P=(P/F, i, n)
年金终值
普通年金终值
预付年金终值
递延年金终值
F=A(F/A, i, n)
F=A(F/A, i, n)(1+i)
F=A【(F/A, i, n+1)-1】
F=A(F/A, i, n)
年金现值
普通年金现值
预付年金现值
递延年金现值
P=A(P/A, i, n)
P=A(P/A, i, n)(1+i)
P=A【(P/A, i, n-1)+1】
P=A(P/A, i, n)(P/F, i, m)
P=A【(P/A, i, m+n)- (P/A, i, m)】
年偿债基金
永续年金现值
年资本回收额
A=(A/F, i, n)
A=(A/P, i, n)
(年金终值)
(年金现值)
(期现减一)
(期终加一)
(同普通)
风险与收益
利率
计息期利率
名义利率
实际利率
收益
收益额
收益率
现金净收入
资本利得
单期
股息+资本利得
预期
加权平均法
历史数据分组法
算术平均法
概率
收益率
类型
实际/ 预期/ 必要
(纯粹利率+通胀补贴)+风险收益率
风险
衡量
期望值
离散程度
方差
标准差
标准离差率
加权平均
偏差平方
开平方
除以期望值
对策
规避/ 减少/ 转移/ 接受
偏好
回避者/ 追求者/ 中立者
组合
资产
资产
收益
预期收益率
组合报酬率
影响因素
投资比重/ 个别资产收益率
风险
M-投资 R-报酬率
风险
系统性风险
非系统性风险
相关系数P
负相关-1≤P≤1正相关
P=0不相关
影响因素
经营风险/ 财务风险
资本
定价
模型
必要收益率
无风险收益率
市场组合收益率
风险收益率
(不可分散)
证券市场线
原理
SML
固定成本
变动成本
混合成本
总额不变/ 业务量↑,单位固定成本↓
特征
分类
约束性固定成本(经营能力成本)
酌量性固定成本(广告费/职工培训费/研发费)
单位变动成本不变/ 业务量↑,总额↑
特征
分类
技术性变动成本
酌量性变动成本(销售佣金)
分类
高低点法
半变动成本
半固定成本
延期变动成本
曲线变动成本
递增
递减
(计件工资/违约金)
(固话费)
回归分析法
账户分析法
技术测定法
合同确认法
个别资产标准差
投资比重
相关系数
成本性态
风险
收益
利率
复利终值系数
短差
长差
长差
短差
<1
>1
市场风险
无风险收益率
风险自保(坏账准备/资产减值准备)
风险自担(冲减利润)
相同E比较
不同E比较
直线法提折旧
工作量法提折旧
资产组合收益率方差
货币时间价值
(仅反映收益)
P=1,不能降低风险
P=-1,最大降低风险
(可分散)公司风险
息税前资金利润率>借入资金利息率,可行
系统风险
非系统风险
组合资产数量
组合风险
单项资产系统风险系数
资产组合系统风险系数
分解方法
单项资产系统风险
市场组合系统风险
(预期收益率)
一定量货币在不同时点上的价值量差额
P=A(F/A, i, n) (P/F, i, m+n)
鬃旗哆雇蓖卒膝柏念规抱签辈范疡渐妻获砍概培辗宽癣逢咀绅锁蓖吸垄杀中级财管学习-思维导图中级财管学习-思维导图
预算管理
内容
特征
目标一致
数量化、可执行性
作用
明确目标
内部协调
考核标准
分类
内容分
时间分
业务(经营)预算
专门决策预算
财务预算
辅助预算/分预算
现金预算
预计财务报表
预计利润表
预计资产负债表
总预算
短期≤1Y
长期>1Y
体系
工作组织
决策层/ 管理层/ 执行层/ 考核层
编制方法
出发点特征
增量预算法
零基预算法
应发生费用
可避免/不可避免
可延缓/不可延缓
业务量数量特征
固定预算法
弹性预算法
公式法
列表法
(70-100% OR 历史最高/低)
y=a+bx
预算期时间特征
定期预算法
滚动预算法
月滚
季滚
混滚
编制程序
下达目标
编制上报
审查平衡
审议批准
下达执行
执行考核
执行
调整
分析考核
编制
销售预算
销售收入
预计现金收入
当期销售当期收现
当期收回前期应收款
生产预算
直接材料预算
直接人工预算
制造费用预算
产品成本预算
销售及管理费用预算
专门决策预算
长期投