文档介绍：注册税务师-备考资料大全下载页:http://edu./xiazai/
2013年注册税务师考试财务与会计精讲讲义汇总
第一章财务管理概论
财务管理概述
财务管理概述
一、财务管理的内容及方法
企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。
企业财务的核心是研究资金运动规律并优化资源配置。
(1)筹资管理
企业资金分类:
①按投资者权益的不同可分为债务资金和所有者权益资金;
②按企业占用时间长短可分为长期资金和短期资金。
(2)投资管理
投资分类:
①对内投资和对外投资(对外投资主要有股权投资和债权投资);
②固定资产投资和营运资金投资。
(3)营运资金管理
①营运资金是企业流动资产和流动负债的总称;
1
本文来自注册税务师培训网校:http://edu./1530/
②净运营资金=流动资产-流动负债
③营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理
(4)股利分配
制定合理的股利分配政策,可以缓解企业对资金需求的压力,降低企业筹资的资金成本,影
响企业股价在市场上的走势,满足投资者对投资回报的要求。
(1)财务预测
是财务决策的基础;是编制财务预算的前提;是组织日常财务工作的必要条件。
(2)财务决策
是财务管理方法中对企业前景影响最直接、最重要的方法。
(3)财务预算
是全面预算的重要组成部分。
(4)财务控制
是企业实现其生产目标的重要保证。
(5)财务分析
主要有比较分析法、比率分析法、综合分析法。
财务管理的环境
企业的财务管理环境又称理财环境,是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。
一、法律环境
法律环境是指对企业财务管理活动产生影响的各种法律因素。在我国主要是《公司法》、《税
法》,此外还有《证券法》、《票据法》、《破产法》、《合同法》等。
二、经济环境
注册税务师-备考资料大全下载页:http://edu./xiazai/
经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素的总和,包括国民经济发展总体形势;经济政
策、经济管理体制;社会总供求情况以及由此决定的通货膨胀水平等。
三、金融市场环境
金融市场是企业投资和筹资的场所,其环境如何对企业财务活动影响极大。
(一)金融市场的分类
(1)按交易的期限,分为资金市场(也称为货币市场)和资本市场(也称为长期资金市场)。
(2)按交割的时间,分为现货市场(近期交割)和期货市场(远期交割)。
(3)按交易的性质,分为发行市场(初次买卖的市场)和流通市场(转让市场)。
(4)按交易的直接对象,分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融
期货市场等。
(二)金融市场的组成
金融市场由主体、客体和市场参与人组成。
主体是指银行和非银行金融机构,是连接筹资者和投资者的纽带。
(三)利率
K=K 0+IP+DP+LP+MP
式中:K-名义利率;
K0-纯利率;
IP-通货膨胀预期补偿率;
DP-违约风险补偿率;
LP-流动性风险补偿率;
MP-期限风险补偿率。
纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的利率,它只是受货币供求关系的影响。
经典例题-影响上市公司发行的可上市流通的公司债券票面利率水平的因素有( )。
3
本文来自注册税务师培训网校:http://edu./1530/
『正确答案』BCDE
『答案解析』该票面利率是与市场经济条件下的名义利率有关的,名义利率=纯利率+通货
膨胀预期补偿率+违约风险补偿率+流动性风险补偿率+期限风险补偿率。选项 A,基本获
利率=息税前利润/总资产平均余额,与票面利率的确定无关。
财务管理的价值观念
资金时间价值与投资风险价值,是财务管理活动中客观存在的经济现象,也是进行财务管理
必须树立的价值观念。
一、资金时间价值
投资者在没有投资风险的情况下进行投资而获得的报酬。
在有投资风险的条件下,投资者因投资而获得的报酬除了包含资金时间价值以外,还包含了
投资风险价值。
(一)资金时间价值的计算
(1)单利计息方式:只对本金计算利息(各期的利息是相同的)
(2)复利计息方式:既对本金计算利息,也对前期的利息计算利息(各期利息不同)
通常采用复利计算。
(1)单利终值
注册税务师-备考资料大全下载页:http://edu./xiazai/
F=P(1+r×n)
(2)单利现值
P=F/1+n×r