文档介绍：摘要要分析两个或多个非平稳时间序列之间的长期均衡关系——协整关系。数量经济学研究的经济时间序列通常具有非平稳性,用时间序列分析中经典线性模型描述这类经济现象常会出现“伪回归�侍猓辉诮鹑谙低逞芯恐校���分析多维时间序列之间的相关关系,如短期信息、长期均衡关系。为了避免“伪回归�侍狻⒔�蛄械亩唐谛畔⒂胄蛄屑涑て诰�夤叵底酆掀鹄唇�写�恚�ǔ�协整理论是研究多维时间序列之间协整关系及存在性检验方法的数学理论,利用协整理论来分析金融系统中多维时间序列间的长期均衡关系是其重要的应用领域。为了分析沪深港股市指数时间序列间的关系本文工作如下:��疚慕岷舷喙匚南紫低车亟樯芰讼咝孕��砺邸⒎窍咝孕��砺勰谌菀�及这些理论在国内外的研究现状。关系存在性检验方法之间的有效性与可靠性。��疚睦�没ι罡壑と�谐〉拿咳帐张套酆现甘��荩�云湫纬傻闹と��数时间序列进行了基本数据特征统计、单整检验、协整检验、����蚬�叵捣�析和��煅榈仁抵し治觯�致哿耸奔湫蛄屑湫��叵档拇嬖谛裕�煅榱嘶ι罡�三大证券市场每日收盘指数时间序列在所选取的某些时间段具有长期稳定的均衡关系。��ι罡勖咳帐张讨甘��纬傻慕鹑谑奔湫蛄芯哂忻飨缘姆瞧轿刃浴���ι罡勖咳帐张讨甘�奔湫蛄兄�湓谀承┦奔涠未嬖谛��叵担�砻髡�些证券市场之间具有长期稳定的均衡关系。��眯��砺鄯治龌ι罡壑と�谐≈�涞某て诰�夤叵涤胧导时冉衔呛稀���疚慕崧塾肽承┫喙匮芯拷崧鄄灰恢碌脑�蛟谟冢罕疚难∪〉氖�菸W�合指数数据且时间段更长,频率更高。关键词:时间序列,协整理论,证券指数,实证分析��疚脑诮樯芟喙匦��砺鄣耐�倍员确治隽嗽诓煌�榭鱿率奔湫蛄行��本文研究表明:
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签名:秽�易�望�弈�导师签名:擒名吃日期:溯孑年缈月夕口日日期:�睹澳昴暝�多日独创性声明关于论文使用授权的说明部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全等复制手段保存、汇编学位论文。�C艿难�宦畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑�
第一章绪论��研究背景��.���重要的应用领域。���虶���的研究成果中协整理论是其中重要的组成部分。多数经济时间序列都具有两种特质:非平稳性��.������褪北洳ǘ�������U�蛭T诰�檬奔湫蛄蟹治鲋姓攵哉饬椒矫娴目M匦�研究,美国经济学家����瓻��和英国经济学家�������窒砹����非平稳性是指时间序列不能呈现出比较清晰的趋势,比如趋向于一个常数或者一个线性轨迹这样的趋势,其实很多变量如股票价格指数就具有这样的特质。时间序列非平稳性的存在严重影响了采用经典的分析工具进行统计推断和假设检验的有效性和准确性。数量经济学研究的经济时间序列通常具有非平稳性,由于非平稳性的存在,用时间序列分析中经典线性模型描述这类经济现象常会出现“伪回归”问题;在金融系统研究中,经常需要分析多维时间序列分量之间的相关关系,如短期信息、长期均衡关系。在实际研究中,为了避免“伪回归”问题、将序列的短期信息与序列之间长期均衡关系综合起来进行处理,通常要分析两个或多个非平稳时间序列之间的长期均衡关系——协整关系。两个时间序列之间如果存在协整关系,即表明这两个时间序列间存在长期稳定的均衡关系,因此,可以通过检验数量经济中时间序列之间的协整关系来分析研究对象之间的长期稳定的均衡关系。协整理论是研究多维时间序列之间协