文档介绍：蒽醌类染料中间体项目商业计划
概要
年产2500吨1-氨基蒽醌染料中间体项目(以下简称"1-氨基蒽醌项目"),是恒信达化工有限公司(以下简称"恒信达")在5年生产经营1-氨基蒽醌,并在市场上取得绝对竞争优势后,面对因蒽醌类中间体产品国际竞争格局的变化而带来的机会和挑战,制定的""建设计划的一部分。并做为基础项目首期于1998年元月开始投资兴建。目前,项目建设已经全部完成。
本计划书叙述了1-氨基蒽醌项目的建设内容、市场情况、技术特点、投资预算以及完成项目建设目标所需要的资金、人力资源、生产经营组织等。并对投资风险、投资回报和一些关键问题做了分析。
以下是本计划书的要点:
产品简介
1-氨基蒽醌属于精细化工产品,是染料的重要中间体之一。由1-氨基蒽醌及其衍生物可以合成还原、分散、酸性、活性等染料和有机颜料等40多个品种,是用途最广、用量最大的蒽醌类染料中间体之一。在染料工业中,目前尚无"1-氨基蒽醌"的替代品,产品市场寿命周期较长。
市场情况
1-氨基蒽醌主要用于染料生产。世界上著名的用户企业有日本化药、住友、美国的大西洋公司、联合染料及化学公司、德国的巴斯夫、德司达公司,瑞士的汽巴精化、科莱恩公司,,台湾的永光化学公司等。受环保和产品成本等因素作用,发达国家特别是西欧(美国)已基本停止生产该产品。国际市场正向中国大陆谋求供应商。
国内1-氨基蒽醌的主要生产企业有11家,1999年估计实际生产产量为3150吨,其中恒信达占800吨。94年以后,国内1-氨基蒽醌的需求总量为4000吨以上,加上近年不断增长的国外客户需求量,市场前景乐观。
技术特点
本项目所使用张劲松发明的【1-氨基蒽醌溶剂法工艺】,是目前世界上最先进的生产工艺之一。与世界上现有的其它工艺相比较,具有产品质量高、收率高、能耗低、废水少且易治理、投资省等优点。恒信达成立5年来,对该工艺进行不断的改进,始终保持着技术先进性。
目标市场
恒信达目前以年产800吨的生产能力,在国内一直拥有稳定、良好的客户群体。1999年,国际销量出现快速增长势头,占总销售量的27%左右。目前,诸如德国德司达、日本住友等国际著名的化学公司,都在谋求同恒信达建立长期的业务关系。至1999年底,外销订单突破产量能力,为了保护国内长期客户、公司将出口量控制在销售总量的80%左右。所以,1-氨基蒽醌项目投产后,目标市场是国际客户和保有国内长期客户。
业务目标
恒信达的业务目标是:2000年5月,使1-氨基蒽醌产品项目建成达产,实现年税后净利润942万元的预期收益。以此为基础将产品链向上下游展开,优化恒信达蒽醌类中间体的产品结构,到2003年,力争实现蒽醌、溴氨酸、1-氨基蒽醌及其他蒽醌类中间体生产能力22900吨,成为居于国际领先地位的"万吨级蒽醌类中间体企业集团"。
投资估算
1-氨基蒽醌项目的总投资2290万元,其中:固定资产投资1740万元,流动资金550万元。2000年7月31日项目固定资产已全部完成。
资金筹措方案
截至2000年7月31日,恒信达已利用公司积累投入该项目1740万元,%。为弥补1-氨基蒽醌项目投资的资金缺口,并为公司长期发展创造融资条件,恒信达以积极、诚信之态度征寻投资者。计划采取的方案有:
A恒信达的股东发起设立股份公司,并以私募方式向国内投资机构(人)募集股本,募集资金总量为600-1000万元(股份公司总股本及募集资金总量尚可探讨),所募集的资金用于完成年产2500吨1-氨基蒽醌项目的达产。并以新设立的股份公司为基础,以国内即将开设的创业板市场为目标,拟定上市计划,争取2年内完成上市目标,。
B 投资人建议的其他投资方案。
投资收益预测和财务评价
1-氨基蒽醌项目建成达产后,恒信达化工有限公司将形成年总销售能力9400万元,实现年税前利润1400万元,年税后净利润942万元。
按照现值法对该项目10年期的现金流进行预测,10年累计净现金流入总量为1931万元,(不含项目建设期)。对财务比例的预测结果是:项目达产后,%,%。项目的各项财务指标良好,投资的财务前景乐观。
盈亏平衡分析结果:项目的盈亏平衡点产量为798吨,%。项目整体产量的安全度较高,风险承受能力较强。
产品销售单价、原材料采购价格、贷款利率等因素的敏感性分析结果表明:市场价格对项目的各项财务指标影响较为明显,成为决定产品盈利能力以及风险抵抗能力的敏感性因素。而受原始投资和国家