文档介绍：直接融资:出资方与融资方直接进行协议
间接融资:出资方将资金购买金融机构发行的证券,融资方以通过金融机构贷款、贴现等形式得到出资方的资金。(金融机构是媒介)
金融机构类投资者包括:证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、主权财富基金(SWFs):代表国家进行投资的主权财富基金,特点是由政府拥有、控制与支配的,二是追求风险调整后的回报最大化目标。
QDII合格境内机构投资者,指在一国境内设立,从事境外市场的投资者
单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%、
所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的30%
申请条件:,没有重大事项正在接受调查
QFII合格境外投资者,外国投资者在一国境内从事境内投资
包括经中国证监会批准,并取得国家外汇管理局额度批准的境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行、以及其他资产管理机构
社保基金:
资金来源:。
分类::资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益。
:社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、事业等情况下享受的各项保险待遇的基金。
证券公司全面建立内部合规管理制度,对公司合规管理有效性的全面评估每年不得少于一次
证券公司信息报送与披露方面的监管要求:
。自每一个会计年度结束之日起4个月内,向证监会报送年度报告,自每月结束之日起7个工作日内,报送月度报告。
场外交易市场特点:1、
中小板指流通盘大约在1亿以下的促昂业板块。
股票型上市公司条件:
%以上,股本总额超过4亿的,向社会公开发行的比例10%以上
,最近3年连续盈利
债券型上市公司:
债券发行条件之一:
股份有限公司的净资产不低于3000万元,有限责任公司的净资产不低于6000万
股份有限公司:2人以上200人以下的发起人,全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%
新三板(全国中小企业股份转让系统):2012年9月20国家工商总局,注册资本30亿元。
新三板功能:公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组
影响股价变动因素(宏观变动)
变动因素
途径
结果
货币政策
法定存款准备金率上升
再贴现率上升
公开市场业务出售证券上升
收紧银根
市场