文档介绍：筹码获利比例变化规律对研判的独特作用
南京金钥匙证券投资决策系统,不仅能准确地统计出筹码分布状况,还能把不同归属的筹码获利和被套比例计算出来。这一独特功能为筹码理论的深入研究提供了专业数据支持。谷氏筹码理论借助于这些数据的研究,发现了影响大盘和个股中短期走势的多种变化规律。这些规律的发现和应用大大提高了研判和操作的准确度,丰富了筹码理论技术分析体系。
个股的研判
我们根据筹码属性的不同,把一只股票的所有流通筹码分成了浮动筹码和锁定筹码,这样就产生了浮动筹码的获利比例变化和锁定筹码获利比例的变化。两种不同筹码的性质不一样,获利筹码比例的高低对股价中短期的影响作用也不一样。这是谷氏筹码理论研判的重要特色之一。
1. 一只股票的锁定筹码被套比例偏大,说明该股股价处在下降通道之中。相反,当锁定筹码获利比例较高时,说明该股处在强势形态当中。从这个角度来说,一只股票当然是锁定筹码获利比例越高越好。尤其是获利锁定筹码的位置重心较低,说明主力底仓筹码很牢固,没有松动,该股自然还会有上涨的空间。
获利筹码是一把双刃剑,在市场不同强弱环境下对股价的影响作用不同。强势行情背景下获利筹码比例越高越好,获利的锁定筹码对股价有强支撑作用。而大盘在弱势行情背景下则不然,获利筹码反而是股价快速补跌的重要力量。因为恐慌出现之后,锁定筹码快速松动,获利抛售比割肉止损动作要干脆。
2. 浮动筹码变化速度较快,一般对股价短线起伏影响较大。特别是短线操作,一定要关注浮动筹码的获利比例变化。浮动筹码获利比例偏高,势必要引发短线调整。调整的时间长短和浮动筹码的分布带宽窄有关系,但是对一只股票的中长期走势影响不大。
强势股票无论怎么强势,当获利筹码比例过于高时,一定会有获利回吐的要求,股价在短线上必然要出现大幅度震荡。股价短线调整有时未必是主力刻意所为,因为短线筹码变化的规律如此,筹码内在的变化力量使然。个别股票因为消息或者题材刺激的原因,股价在狂热资金的追逐下连续强劲上涨,短线出现极度乖离而不调整。这种情况已经脱离了技术研判的范畴,当然属于个例。我们不能以偏概全,作为规律来推广。
二、大盘的研判
大盘的获利筹码比例是指所有参与市场交易的A股流通筹码获利比例,该比例数值随着股市交易的进行而变化。金钥匙软件能够根据沪深交易所数据,在每个交易日后把大盘当天整体筹码获利比例数值计算出来,我们再根据这个数据的变化规律对大