文档介绍：华东师范大学
硕士学位论文
商业银行信贷风险的VaR研究与应用
姓名:董佳敏
申请学位级别:硕士
专业:概率论与数理统计
指导教师:周斌
20070501
摘要信贷风险是商业银行面临的主要风险。商业银行作为现代金融体系的主体部分,其信贷风险管理水平将对国家经济安全产生直接的影响。目前,我国对信贷风险的管理与量化研究尚处在起步阶段,在理论上尚有许多问题值得探讨。同时,随着世界经济一体化趋势的加强和我国金融市场的进一步开放,外资银行正纷纷涌入中国金融市场,凭借其雄厚的资本实力和先进的风险度量与风险控制手段与我国本土商业银行展开全面竞争。因此,结合我国银行业风险管理的现状,加强对信贷风险计量与管理方本文首先对信贷风险的传统评价及测度方法分析利弊,回顾了信贷风险度量研究的历史沿革;其次介绍了在险价值的基本原理和计算方法,鉴于已有学者提出ǔ2痪弑复慰杉有裕床宦惴缦詹舛鹊奶匦裕衷卜植甲魑6嘣U植的推广,具备次可加性。本文根据椭圆分布的基本属性证明了在收益率服从椭圆分布时,愦慰杉有裕蚨惴缦詹舛鹊奶匦浴U馑得鱒尽管存在缺陷,但在一定条件下仍然可以作为测量风险的工具。在信贷风险管理中挠τ弥饕S欣饭兰颇J胶臀ピ寄J搅嚼啵疚姆直鹧∪了具有代表性的椒ê蚄方法进行分析和比较,指出了我国银行信贷风险管理中应用此模型的局限性,以及提出在我国现阶段较为实用的选择是对以违约为了满足拇慰杉有裕疚亩宰什壑档姆植己辛诵拚@锰├照式,收益率分布由违约模式的对数正态假设转化为近似正态分布这一新的分布形式,可根据实际情况设定取值区域,这较之一般正态分布具有更多灵活性和实际应用价值。在新的资产价值分布函数下,求解了单笔贷款的违约概率、期望损失和担将结论运用于银行信贷业务中常见的担保贷款的违约风险分析之中。不仅验证了担保作为风险缓释手段的有效性,还得出了担保企业与借款企业资产收益关联性对担保效果的影响。接着,本文又从风险管理的角度讨论了新的资产价值分布函数下,贷款组合的违约相关性和损失风险。最后,本文通过对某市商业银行剥离和核销的饰侍獯畹牟蚪蟹析,揭示了中国银行业在特殊的制度背景和历史环境下风险管理的缺失,提出加强我国商业银行信贷风险管理必须多管齐下,而当务之急则是尽快完善信用评价指标体系及建立信用风险数据库的对策建议。关键词:商业银行,信贷风险,在险价值,违约概率,期望损失法的研究就显得十分重要。模式为基础的违约概率的估计。毒文撞萼第常
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新繇坷整作者签名:望邀学位论文独创性声明学位论文使用授权的说明作者签名:盔鱼缝期:兰辏毫期:垫停骸期:螅骸埽骸本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体。均已在文中作了明确说明并表示谢意。日本人完全了解华东师范大学有关保留、使用学位论文的规定,学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅。有权将学校论文的内容编入有关数据库进行检索。有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保留的学位论文在解密后适用本规定。
第一章绪论弟一早三百下匕§引言争的加剧,金融风险更呈现出复杂多变的特征。世纪年代后,经济全球化步伐加公司事件等一系列震惊世界的金融机构危机大案,都给人们敲响了警钟。金融风险已年的改革过程中,对推动市场经济改革和国民经济发展起到了无可替代的作用,其本们的社会生活,随之而来的信用风险问题也潜藏于金融体系之中。经济体制转轨、市达亿美元,其中四大国有商业银行的不良贷款达到亿美元。可见,控制和缓运行基础环境都有待时日加以完善。而国内银行业不断凸现的不良贷款问题更有着与第澈自金融市场诞生以来,风险就与之相伴、形影不离。随着市场业务的不断发展和竞快,一方面信息技术高速发展,金融衍生产品不断问世,呈现蓬勃发展之势;另一方面浮动汇率制的实施加剧了币值的不确定性,金融监管的逐步放松使得金融市场的波动性急速加剧。巴林银行的倒闭、大和银行巨额亏损、以及年美国长期资本管理成为金融机构面临的最重要的风险。商业银行是金融机构的重要组成部分,不仅经营存贷款业务,承担融资功能,也负担着支付清算等多项功能。尤其我国的金融体系以银行业为核心,商业银行在近多身也取得了长足的进步。但是,巨大的回报不可能仅是收益,市场经济潜移默化了人场经济快速发展的同时,带来了国内经济环境的日益复杂化和不确定性,商业银行作为最重要的金融中介,承受着衡、金融市场不够发达、利率没有市场化等诸多不利因素。加之处于体制改革进