文档介绍：天津大学
硕士学位论文
个人住房贷款主要风险分析及控制研究
姓名:王丙国
申请学位级别:硕士
专业:工商管理
指导教师:王春峰
20041201
摘要最后,笔者对风险转移和分散的另一有效金融工具——抵押贷款证券化进行了个人住房贷款业务在我国开展时间不长,但增势迅猛。其风险也日益显现。本文按照新巴塞尔协议的风险分类要求,对个人住房信贷四类经营风险逐一进行了分析,并提出了相应的防范、化解、控制、转嫁机制建设建议。对政策风险和法律风险也做了简要分析和控制建议。笔者认为,信用风险是住房抵押贷款面临的最大风险,因而,是本文研究的重点。通过运用微观信息经济学的信息不对称理论,个人住房抵押贷款风险的博弈模型和案例,分析认为,个人道德信用管理制度和个人资产信用评价体系的缺失加剧了信用风险,而信息不对称是产生信用缺失的主要原因。为解决“道德风险”和“逆向选择”问题,需建立起激励机制和信号传递机制。据此,笔者针对我国当前的个人信用体系建设现状,在信用信息标准、采集加工方法、评估体系确立、违约约束机制、“信号传递”手段和法律法规建设等方面提出了建议;并针对我国宏观个人信用体系的建立完善尚需时日的客观情况,提出了参照《巴塞尔新资本协议》的具体要求,建立我国银行业零售敞口内部评级体系的构想和步骤。并且,笔者采用过程控制理论的思想、管理的系统方法和基于事实决策的方法,建立了商业银行风险管理内控体系的框架。关注,在比较分析了两种模式什赫砟凇⒈硗证券化及其适用性之后,对建设银行的住房抵押贷款证券化模式选择和方案作了框架性设计。关键词:个人住房抵押贷款风险控制信用证券化内控体系
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及够小矽沙学位论文作者签名:肌①签字日期:肋斗年,露┤学位论文版权使用授权书,。月毋日独创性声明或撰写过的研究成果,也不包含为获得苤鲞盘堂或其他教育机构的学位或证本学位论文作者完全了解苤鲞盘鲎有关保留、使用学位论文的规定。特授权墨鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检屯矿C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得笤本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果,除了文中特别加以标注和致谢之处外,论文中不包含其他人已经发表书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名:签字期:年索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。导师签签字目一期月日
第一章导论国外个人住房信贷开展情况简述个人住房抵押贷款最初起源于世纪的英国,到世纪初已作为一种成型的住房金融工具在美国和欧洲其它国家得到广泛发展。由于国外开办时间长,目前住房抵押一级市场发育已非常成熟。在美国,有许多金融机构作为贷款方,参与住房抵押信贷业务活动。它们包括商业银行、储贷银行、住房抵押贷款公司、保险公司、投资基金、共同基金、信托公司、政府金融机构等。其中,商业银行、储贷银行和住房抵押贷款公司是提供贷款的主体,占了住房抵押信贷业务的%以上。据统计,美国银行业年的信贷发放余额约为万亿美元,其中房地产抵押信贷占%以上,而住房抵押贷款又占整个房地产抵押信贷的一半。除了房地产交易市场和房地产抵押信贷市场之外,美国还存在一个住房抵押信贷的二级市场。该市场是金融机构之间进行交易的批发性市场,其主要功能一是为面向房地产抵押信贷一级市场的银行和其他金融机构提供贷款资金:二是为不直接从事房地产信贷经营业务但有意向房地产抵押信贷投资的金融机构和机构投资者提供投资渠道。住房抵押信贷二级市场提高了一级市场的资金流动性,有效地分散和降低了一级市场的风险,减轻了贷款方的经营负担,也大大便利了借款方,使房地产业和房地产抵押信贷业形成良性的互动和循环。银行在审核住房抵押贷款申请时,主要考察以下因素:借款人的还款能力;借款人的信用状况;抵押房地产的实际市场价值,并按照一定的公式和系数进行折算之后,银行就可以基本确定申请人是否有能力负担住房抵押贷款,并判定申请人是否有能力负担住房抵押贷款,同时确定申请人能够支付的最大购房首期款和可以负担的最多贷款额度。值得指出的是,美国的个人信用制度已经相当发达,个人信用调查及其资料的收集可由金融机构自己进行,也可委托专门的征信公司专门办理。如美国的邓白氏公司在全球多个国家拥有霭焓禄梗弁绫榧叭颍辛揭诙嘞费者的个人档案,商业银行利用每位借款人的信用信息,往往在几秒钟之内,就可以决定贷与不贷和贷多贷少。由此可见,美国银行住房抵押贷款业务的全部运作都有着牢固的信用基础。经过一个世纪的发展,美国现已形成一整套完善的住房抵押信贷市场运作体系,个人住房抵押