文档介绍：招商安达保本混合型证券投资基金评价报告
基本情况
投资目标
在确保保本周期到期时本金安全的基础上,通过保本资产与收益资产的动态配置和有效的组合管理,寻求组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合,利用恒定比例组合保险(CPPI, Constant Proportion Portfolio Insurance)原理,动态调整保本资产与收益资产的投资比例,以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值,从而实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。
资产配置
本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资产。本基金投资的保本资产为国内依法发行交易的债券(包括国债、央行票据和高信用等级的企业债、金融债、短期融资券、资产支持证券等)、货币市场工具和现金等。
基金的投资组合比例为:股票、权证等收益资产占基金资产的0%-40%;债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的60%-100%,其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
业绩基准
三年期银行定期存款收益
基金经理
张国强,男,中国国籍,经济学硕士,具有11年证券从业经历。曾任中信证券股份有限公司研究咨询部分析师、债券销售交易部经理、产品设计主管、总监,中信基金管理有限责任公司投资管理部总监、基金经理。2009年加入招商基金管理有限公司,现任固定收益投资部总监,招商安本增利债券型证券投资基金及招商信用添利债券型证券投资基金的基金经理。
管理人
招商基金管理有限公司
托管人
中
认购金额(万元)
认购费率
申请份额持有时间(N)
赎回费率
管理费率
托管费率
M<100
%
1年以内(含)
%
%
%
100万≤M<500
%
1年至2年(含)
%
500≤M<1000
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2年至3年
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M≥1000
每笔1000元
持有到保本周期到期日
%
基金卖点
招商基金管理有限公司成立于2002年12月,是国内第一家中外合资的基金管理公司。截至2011年二季度末,公募基金资产规模达347亿元,在61家基金公司中排名第28位。公司旗下基金产品线丰富,涵盖了封闭、股票、混合、债券、货币、保本、QDII、指数型基金共8个基金品种,管理21只基金产品,其中20只开放型基金,1只封闭型基金。
拟任基金经理的过往基金管理业绩较为优秀,大幅超越收益基准。
本基金属于中低风险收益水平的基金品种,在保本周期结束时保障本金安全,并能取得较为稳定的收益。在市场总体震荡运行的环境中,可以有效规避市场波动风险。
主要风险点
保本型基金,属于低风险产品。
保本周期一般为三年,只有持有到期的基金份额适用保本承诺。
适销对象
本基金适合风险承受能力较低,追求长期本金安全和当期稳定收益的长期投资者。
评价要素
1、所属基金公司评价:招商基金管理有限公司成立于2002年12月,是国内第一家中外合资的基金管理公司。截至2011年二季度末,公募基金资产规模达347亿元,在61家基金公司