文档介绍：代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务(“金市通”)介绍
上海分行产品研发部
2011年12月
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业务介绍
第一部分
业务规则
第二部分
目录
案例讲解
第三部分
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业务定义
代理上海黄金交易所贵金属交易业务,是指我行以上海黄金交易所金融类会员身份,接受客户委托,代理其在上海黄金交易所内进行贵金属交易、资金清算和实物交割并收取相关费用的行为。
一、业务介绍
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上海黄金交易所
上海黄金交易所是经国务院批准,由中国人民银行组建的从事黄金、白银、铂等贵金属交易的市场,于2002年10月30日正式开业。现有会员162家,交易所会员分为金融类会员、综合类会员和自营会员。金融类会员可进行自营和代理业务及批准的其它业务。我行是交易所首批金融类会员、交易清算代理行和实物交割代理行。
一、业务介绍
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业务模式
产品效益
由于上海黄金交易所隶属于中国人民银行的特殊性,交易所只允许商业银行作为代理中介机构进入市场。代理贵金属业务的过程中,我行充当了中介经纪的角色,该业务类似于证券公司和期货公司的代理经纪业务,目前我行没有其他类似业务。
收取相关代理经纪费用,增加中间业务收入来源;
满足差异化需求,吸引优质客户,巩固客户关系;
完善贵金属业务产品线,带动其他业务共同发展。
一、业务介绍
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业务特点
1、交易类产品,对客户提供电子渠道进行交易,柜台只提供开销户、提货等功能;

2、延期(T+D)品种以保证金的方式进行买卖,具有杠杆放大交易功能,与期货产品交易规则类似;

3、夜市交易。上海黄金交易所是国内唯一开放夜盘的交易所,夜间交易由晚上8:50开始,凌晨2:30结束。
一、业务介绍
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贵金属产品比较
实物黄金
纸黄金
现货黄金
延期(T+D)
获利方式
10元/克
交易点差()
交易金额万分之十五左右
优势
有收藏价值
手续费低;
交易量不受实物限制
银行不承担价格风险
银行不承担价格风险
可以做空;
有杠杆效应
不足
交易量有限
对物流要求高
银行承担价格风险
起点较高
对投资者要求较高
一、业务介绍
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业务介绍
第一部分
业务规则
第二部分
目录
案例讲解
第三部分
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上海黄金交易所主要交易品种
现货市场
、、Au100g 、Au50g、
远期市场
Au(T+5) 、
延期市场
Au(T+D)、Au(T+N1) 、Au(T+N2) 、Ag(T+D)
二、业务规则
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延期交易概念
延期交易是指以保证金交易方式进行交易,客户可以选择合约交易当天交割,也可以延期交割,同时引入延期费机制平抑供求矛盾的一种现货交易模式。
,活跃交易,提高交易效率

:期货-到期交割,延期-任意交易日
延期交易推出目的
二、业务规则
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