文档介绍：第三章财务分析
第一节财务分析概述
第二节企业偿债能力分析
第三节企业营运能力分析
第四节企业获利能力分析
第五节财务状况的趋势分析
第六节财务状况的综合分析
理财
一、财务分析的目的
(四)评价企业的发展趋势
(一)评价企业的偿债能力
(二)评价企业的资产管理水平
(三)评价企业的获利能力
第一节财务分析概述
财务分析的含义:
财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础,对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。分析的目的:
理财
二、财务分析的基础
(一)资产负债表的结构及其作用
(见教材P87表3-1)
(二)损益表的结构及其作用
(见教材P88表3-2)
(三)现金流量表的结构及其作用
(见教材P89表3-3)
理财
第二节企业偿债能力分析
一、短期偿债能力分析
通过分析企业流动负债与流动资产之间的关系来进行。
(一)流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
该指标不能过高也不能过低,一般在2:1左右较为合理。
理财
思考:怎么判断企业偿还短期债务的能力?
(二)速动比率
流动资产中扣除变现能力相对较差的存货后的资产称为速动资产。
该指标一般在1:1左右较为合理。
(三)现金比率(自学P95)
速动比率=速动资产/流动负债
(四)现金流量比率
现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债
根据教材所给财务报表计算该公司现金流量比率并加以评价。
理财
二、长期偿债能力分析
反映企业长期偿债能力的财务比率主要有资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率、有形净值债务率、偿债保障比率、利息保障倍数与现金利息保障倍数等。
(一)资产负债率
资产负债率的分析运用(阅读P98):
资产负债率=负债总额/资产总额
理财
(二)股东权益比率与权益乘数
股东权益比率=股东权益总额/资产总额
权益乘数=资产总额/股东权益总额
三、影响企业偿债能力的其他因素
自学(P102)
理财
第三节企业营运能力分析
一、存货周转率(次数)
存货周转率=
平均存货
销售成本
平均存货=
期初存货余额+期末存货余额
2
思考1:为什么上述比率能说明存货的利用率?
思考2 :存货周转天数(教材P105)是什么含意?它与存货周转率是什么关系?
理财
二、应收账款周转率
应收账款周转率=
赊销收入
应收账款平均余额
期初应收账款+期末应收账款
应收账款平均余额=
2
思考:用什么方法可以了解一个企业应收
账款这一流动资产的管理水平(即流动资产的利用率)?
思考:应收账款平均收账期(教材P104)是什么含意?它与应收账款周转率是什么关系?
理财
课堂作业:分析说明流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率(P106-107)的含义。
理财