文档介绍：阀门行业分析报告
撰稿人:王圣凯
时间:2017年3月
第一章阀门行业概述
阀门是流体控制系统的关键设备之一,一般应用于液态或气态流体控制环境,因此,阀门广泛应用于设计流体控制的各个工业细分领域。目前,主要的阀门应用领域包括:石油天然气、电力、化工、自来水和污水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业。其中,石油天然气、能源电力和化工领域是阀门最重要的应用领域。根据ValveWorld的统计,全球工业阀门的市场需求中,包含钻采、运输和石化在内的石油天然气领域占比最高,%,其次是能源电力和化工领域的需求,%%,%。而在国内工业阀门的应用领域中,化工、能源电力和石油天然气行业也是最重要的三个阀门市场,%、%%,%。
其次,全球阀门行业不同市场层次中的竞争程度是不同的。低端工业阀门和民用阀门市场的主要产品为铸铁阀门和青铜阀门,面向这一市场的阀门产品需求量大,技术含量低,进入门槛不高,充斥了大量的家庭式、作坊式的小阀门生产企业,市场竞争程度最高,利润水平较低。目前,国内90%以上的阀门出口企业属于零件生产商或贴牌生产商,其中,相当多的企业处于低端工业阀门和民用阀门领域。
中端工业阀门市场的主要产品为使用环境较为宽松的工业阀门,一般为碳钢或不锈钢阀门,面向这一市场的阀门产品市场需求量大,需要达到工业级的质量要求,技术含量较高,且终端客户普遍设定合格供应商资格,因此存在一定的行业进入障碍,竞争水平远低于低端工业阀门和民用阀门市场,利润水平较高。我国阀门行业的一些大型企业,由于进入国际市场较早,在生产技术和生产工艺方面较为成熟,并且与很多国际级的客户建立起了较为稳定的合作关系,已经在中端阀门市场中占有较为重要的地位。
高端工业阀门市场的主要产品为使用环境非常严苛(如超高温、超低温、超高压、真空、有核等极端环境)的高端工业阀门,多为特殊材料阀门。高端工业阀门市场是由大量的细分市场组成,面向这些市场的阀门产品,质量要求严格,技术含量很高,市场多为垄断竞争的局面,利润水平很高,市场主要由欧洲、美国、日本的国际知名企业占据。但是随着技术水平、工艺水平以及材料技术的不断提高,目前国内以纽威阀门为代表的行业龙头企业已经逐步渗透到高端阀门市场领域。
第二章阀门行业上下游情况
一、行业上游概况
阀门行业的原材料主要为钢铁类铸件,钢铁行业为阀门行业最主要的上游原材料行业。2015年,全国粗钢产量约8亿吨,%,为1981年以来首次出现同比下降;全年粗钢表现消费量月7亿吨,%。钢铁行业2015年整体下滑主要受累于全国固定资产投资实际增速下降,主要下游行业如建筑业、机械、汽车等行业需求低迷的现状。而至2016年钢材价格打破五年下跌趋势出现上涨,主要受资产配置荒下风险偏好转移、宏观经济好转、资金面宽裕等宏观面因素及基本面供需紧平衡、成本推动等因素影响。其中2016年4月及12月分别为近两年次高点及高点,小牛市形态表现明显。其中螺纹钢标杆价格年内最大波动幅度为80%,也成为2016年螺纹钢的最大涨幅。
据中钢