文档介绍：ETF套利VIP客户交流
曲宏丽
黄寺大街营业部
主要内容
ETF套利优越性
什么是ETF套利
ETF套利相关概念
ETF套利原理
套利技巧与问题的解决
为何选择银河
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ETF套利优越性
无风险瞬时套利
上图粉线是510050的净值线,白线是ETF二级市场的价格,当粉线和白线分离的价差大于单笔套利手续费的时候,就出现套利机会。可以在套利软件中设置单笔套利利润最小值,一旦盘中的套利机会符合要求,将自动启动套利,自动循环操作。
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ETF套利优越性
T+0
上图是50ETF分时图,每个红圈处买进,每个绿圈处卖出,当日可以完成5笔套利。可以净盈利两万以上,收益率超过1%,%,跑赢50ETF1%。
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ETF套利优越性
做空大盘
大盘在下降通道时,做空是最好的赚钱方式,ETF套利是实现做空的有效途径。上图中的绿圈处,日内任何一个时间点做空,都会有超额收益。
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ETF套利优越性
做空板块
红利ETF
红利ETF
,利空政策不断,投资者想融券卖空又障碍多多,这种情况下,可以在做ETF套利的同时将ETF成分股所有的地产股放空,循环做,将获取超额收益。
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ETF套利优越性
做空个股
招商银行占510050约9%权重,上图绿圈处是典型的做空区域,做ETF套利的时候顺便做空招商银行,只要招行跌1%,投资者就有近1800元的超额收益。
招商银行
招商银行
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ETF套利其他优越性
买入涨停板股票
卖出跌停板股票
卖出手中长期停牌的股票
批量买入股票
配合股指期货做双向套利
规避大盘系统风险
低风险稳健收益
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什么是ETF套利?
ETF既可以在一级市场进行申购和赎回,又可以在二级市场进行买卖交易。
ETF具有两个价格:一级市场的净值和二级市场的市价。理论上净值等于市价,但实际中二者往往不一致。这就给投资者提供了在一二级市场间进行套利的机会。
ETF套利本质上就是赚二级市场交易价格和基金份额净值之间的差值。
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ETF套利相关概念
申购:投资者申请购买基金份额的行为
赎回:指投资者要求基金管理人购回基金份额的行为
申购对价:指投资者申购基金份额时,应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
赎回对价:指投资者赎回基金份额时,应得到的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
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