文档介绍：第四章
筹资管理
筹资管理概述
权益资金筹集
负债资金筹集
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第一节企业筹资的动机与要求
一、企业筹资的概念
企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要,通过一定的渠道,采取适当的方式,获取所需资金的一种行为。
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二、企业筹资的动机
扩张性筹资动机
调整性筹资动机
混合性筹资动机
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三、企业筹资的基本原则
方式经济原则
来源合理原则
筹措及时原则
规模适当原则
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四、企业筹资的渠道与方式
政府财政资本
银行信贷资金
非银行金融机构资金
其他企业资金
居民个人资金
企业自留资金
:指筹措资金来源的方向与通道,体现资金的来源与供应量
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吸收直接投资
发行股票
发行公司债券
向银行借款
利用商业信用
融资租赁
利用留存收益
: 是指筹措资金时所采取的具体形式
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五、企业筹资的类型
股权资本:遵循资本金制度
企业所有者除了依法转让所有权外,不得
以任何方式抽回其投入的资本。
债权资本:
有权按期索取债权本息,但无权参与企业
的经营管理和利润分配,对企业的其他债务
不承担责任。
分为权益筹资和负债筹资。
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短期资金筹集
长期资金筹集
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六、企业筹资的金融市场
短期金融市场(货币市场)
交易期限短;交易目的是满足短期资金周转
的需要;所交易的金融工具具有较强的货币性
长期金融市场(资本市场)
交易的主要目的是满足长期投资性资金的供求需要;收益性较高而流动性差;资金借贷量大;价格变动幅度大。
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第二节筹资数量的预测
一、筹资数量的预测方法概述
(一)定性预测法 利用直观的资料,依靠个人的经验和主观分析、判断能力,预测未来资金需要量的方法。
(二)定量预测法 主要介绍比率预测法和资金习性预测
(三)筹资数量预测的基本依据
法律依据
企业经营规模依据
影响企业筹资数量预测的其他因素
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