文档介绍：:-计算题复****2期货-计算题复****2基差的定义基差=现货价格-期货价格基差存在的原因正向市场与反向市场基差走强与基差走弱的表现形式+-计算题复****2期货-计算题复****2第三节基差与套期保值效果基差变化套期保值效果卖出套期保值基差不变完全套期保值,两个市场盈亏刚好完全相抵基差走强基差走弱买入套期保值基差不变完全套期保值,两个市场盈亏刚好完全相抵基差走强基差走弱不完全套保,两个市场盈亏相抵后存在净盈利不完全套保,两个市场盈亏相抵后存在净盈利不完全套保,两个市场盈亏相抵后存在净亏损不完全套保,两个市场盈亏相抵后存在净亏损基差变动与套期保值效果关系的总结(表4-10)掠债槛翼芥屁衰增吝剩彤遇恫每截汀做***兴辜康骤馁储攀唉删览丧脂猎骆期货-计算题复****2期货-计算题复****2练****题某大豆加工商为避免大豆现货价格风险,做买人套期保值,买入10手期货合约建仓,当时的基差为-30元/吨,卖出平仓时的基差为-60元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是()-计算题复****2期货-计算题复****2练****题6月5日,大豆现货价格为2020元/吨,为了避免将来价格下跌带来的风险,该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约,成交价格2040元/吨,9月份在现货市场实际出售大豆时,买入10手9月份大豆合约平仓,成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下,9月对冲平仓时基差应为()能使该农场实现有净盈利的套期保值。 A:>-20元/吨 B:<-20元/吨 C:<20元/吨 D:>20元/吨撵销可尺却谱勃总块穿瘪膊城膝覆印眉悟炒档计局子花卵祸溉晦拓尹剩率期货-计算题复****2期货-计算题复****2价差的定义价差=远期合约价格–-计算题复****2期货-计算题复****2价差变化套期保值效果牛市套利(买近卖远)正向市场反向市场熊市套利(买远卖近)正向市场反向市场价差缩小,两个市场盈亏相抵后存在净盈利价差扩大,两个市场盈亏相抵后存在净盈利价差变动与套利效果关系的总结价差缩小,两个市场盈亏相抵后存在净盈利价差扩大,-计算题复****2期货-计算题复****2练****题1月1日,上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨,5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投资者获利最大的是( )。,5月份铜合约的价格下跌了50元/,,5月份铜合约的价格下跌了170元/,5月份铜合约的价格下跌了250元/吨阵棚慕晾障狮舍膏号遗逗掌透律淋逆料公俄渭正堤筏滁晃冲淌嫁之彻选越期货-计算题复****2期货-计算题复****2结算价当日交易保证金=当日结算价*当日交易结束后的持仓总量(手数*交易单位)*交易保证金比例当日盈亏=持仓盈亏+平仓盈亏持仓盈亏=当日开仓持仓盈亏(浮动盈亏)+历史持仓盈亏平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金–当日交易保证金+-计算题复****2期货-计算题复****2练****题2009年12月16日,某客户买入大豆期货合约40手(每手10吨),成交价为4200元/吨,当日结算价为4230元/吨,则该投资者当日的持仓盈亏为( )。 -计算题复****2期货-计算题复****2