文档介绍：我国居民消费与经济增长的协整性研究
——面对当前经济危机的思考
经济学院09级财政学张晨林 I200902050
摘要:面对当前经济危机,我国正实施各项措施来刺激内需,其中尤其强调促进我国居民消费。本文试图通过对城镇居民消费和农村居民消费进行协整分析,Granger因果关系检验和建立误差修正模型来进行实证分析,最后验证刺激我国城镇居民消费的必要性。
关键词:协整分析;Granger因果关系检验;误差修正模型
一、引言
经济增长的函数主要通过消费、投资及出口等变量影响形成。自从中国改革开放以来,经济发展迅速。而在这一切影响我国经济的因素中,尤以消费、投资和出口对经济增长有明显的拉动作用。故这三者被称为中国经济发展的“三架马车”。
学者们在对投资、消费、出口和经济增长之间到底存在着什么样的关系的问题上已做出了很多有意义的分析和研究。尤其是面对当今世界处于金融危机的阶段,我国该采取怎样的措施使得中国经济有效发展。我国已采取了进一步加大内需来尽量减少出口减少对我国经济的不利影响。不同的学者从不同的角度出发,得出的结论也不尽相同。有的学者通过EBM模型得出投资与经济增长的关系是强显著的、抗干扰的,中国经济目前的增长很大程度上是由于投资增长的拉动结果,而消费、出口与经济增长的关系没有显著性,消费和出口一直没能成为推动经济增长的主要因素。
对于如何加大我国居民消费,我国已明确提出加大农村消费来刺激国内消费。对此觉得很有必要通过城镇居民消费、农村消费和GDP进行协整分析和ECM模型来讨论这项政策。
二、实证分析
1 数据的选取和处理
选取1990~2007年度数据作为样本空间。数据均来自《中国统计年鉴2008》。其中GDP选取为1990—2007年为GDP。消费数据选取为1990—2007社会消费品零售总额,其中本文把市级别消费总额和县消费总额的二者之和作为城镇居民的消费总额,把县以下级别的消费总额作为农村居民的消费总额,分别记为CH,XCUN。为了消除非平稳时间序列的异方差性,本文对所得的数据进行自然对数变换,分别用LNGDP,LNCH和LNXCUN表示。。
2 单位根检验
由于对非平稳变量建立回归模型会产生虚假回归问题,故需先对各变量进行平稳性检验,,采取逐个进行ADF单位根检验,滞后项选取按照Schwarz Info Criterion准则(简称SIC准则),检验结果如以下3个图:
图1
Null Hypothesis: D(LNCH,2) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=3)
t-Statistic
  Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic
-
 
Test critical values:
1% level
-
5% level
-
10% level
-
图2
Null Hypothesis: D(LNGDP) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 3 (Automatic based on SIC, MAXLAG=3)
t-Statistic
  Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic
-
 
Test critical values:
1% level
-
5% level
-
10% level
-
图3
Null Hypothesis: D(LNXCUN,2) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=3)
t-Statistic
  Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic
-
 
Test critical values:
1% level
-
5% level
-
10% level
-
分别由图1,图2和图3,可分别得出ln(ch)在10%水平下是2阶平稳的变量,LN(GDP)是1阶平稳的变量,LN(XCUN)在5%水平下是2阶平